Средний размер инвестиций, которые они готовы вложить в вас, составляет, как правило, 50–100 тысяч долларов. При этом они за относительно небольшие деньги получают большой пакет акций, например, если на начальном этапе компания оценена в 100 тысяч долларов, то бизнес-ангел может получить 40 % акций за 40 тысяч долларов. Если же компания оценивается в миллион долларов, то он может получить 10 % за 100 тысяч долларов соответственно. Когда же приходит крупный инвестор и поднимает себестоимость компании до пяти миллионов долларов, ангел получает свои «один к двум/трем/пяти» и «выпрыгивает». Ему вполне достаточно этой прибыли.
Существует еще один тип финансирования: бридж-финансирование. Это основная форма долгового финансирования для компаний на венчурной стадии развития.
Бридж-финансирование применяется в том случае, когда компания израсходовала все средства, полученные в предыдущем раунде вливаний, и ожидает в ближайшем будущем проведения следующего раунда.
Как правило, компании получают бридж-займы (
Бридж-финансирование обычно осуществляется в форме долговых нот (
Кроме того, часто используются конвертируемые ноты (
Когда же удобно использовать бридж-финансирование? При переходе к следующему этапу инвестирования. В основном его применяют перед выходом на рынок с акциями.
Цель – поддержание нужного уровня наличных средств, необходимых для того, чтобы осуществить все нужные операции.
Если вы все же не большой охотник забирать деньги у себя, есть другой способ. А именно – можно возложить ваши начальные траты на кого-нибудь еще. Иными словами, можно найти инвестора.
Какого именно инвестора? Это зависит от величины необходимой вам начальной суммы.
Многие склонны видеть в таком варианте просто-таки панацею от всех бед: «А давайте-ка мы найдем какого-нибудь дурака, который в нас вложит свои денежки?» И начинают поиски инвестора или состоятельного партнера (желательно молчаливого, чтобы давал деньги и молчал в тряпочку).
К сожалению, таких непрофессиональных инвесторов очень мало.
Вполне закономерно, что мало кто с радостью расстается со своими деньгами. А тем более навсегда (что частенько происходит при финансировании многих стартапов).
К некоторым потенциальным инвесторам приходят по несколько энтузиастов в день со своими гениальными идеями – и попадают в своеобразный фильтр: богатый человек со свободными средствами в первую очередь смотрит, сделал ли хоть какие-то вложения в свой бизнес ты
Это особенно характерно для Запада – инвестировать только в те компании, в которые уже были сделаны достаточно серьезные вложения. Потому что чем больше ты вложился в проект, тем меньше вероятность, что ты свернешь лавочку и сбежишь с деньгами инвестора.
Теперь рассмотрим более подробно, что такое венчурный капитал. Им обладают организации, которые по роду своей деятельности вкладывают в стартапы – взращивают компании, а потом выходят из них, получая 200–300 и более процентов прибыли.
Таким образом, если вам нужны достаточно большие суммы для запуска вашего дела, можете смело обращаться в венчурные компании.
Так в чем же преимущества работы с венчурным капиталом?
Во-первых, при работе с венчурным капиталом от вас не будут требовать ежегодных или ежеквартальных выплат.
Во-вторых, вы сможете взять деньги на длительный срок без какого-либо залога.
В-третьих, вас не объявят банкротом, ведь вы и инвестор станете добровольными партнерами.
Наконец, в-четвертых, если ваше предприятие подразумевает большие риски, никто, кроме венчурных капиталистов, не даст вам крупной суммы для раскрутки вашего бизнеса.
Венчурный капиталист очень заинтересован в положительных результатах вашего начинания. Идеология венчура – это риск в обмен на сверхприбыль.
