Третий контрудар противник нанес 18 января из района юго-западнее города Секешфехервар. Ему удалось выйти к Дунаю, а затем подойти к Будапешту с юга на расстояние 25 км. В развернувшихся ожесточенных сражениях войска маршала Ф. И. Толбухина, несмотря на превосходство немецких войск в танках, не только остановили их наступление, но и отбросили на исходные позиции. Значительную роль в этом сыграли умелый маневр советских войск, быстрое создание новых оборонительных рубежей на путях продвижения противника и наступление войск правого крыла 2-го Украинского фронта в направлении на Комарно, в тыл контрударной группировки противника.
В ходе отражения контрударов противника большую помощь наземным войскам оказала авиация обоих фронтов. В течение января 1945 года только 17-я воздушная армия (генерал-полковник авиации В. А. Судец) 3-го Украинского фронта совершила свыше 14 тыс. самолето-вылетов. В напряженные моменты для ударов по вражеским войскам привлекалась также 5-я воздушная армия (генерал-полковник авиации С. К. Горюнов) 2-го Украинского фронта.
Непосредственно в городе бои вела специально созданная будапештская группа войск, которую возглавил генерал-лейтенант И. М. Афонин (с 22 января – генерал-лейтенант И. М. Манагаров). В ее состав входили четыре стрелковых корпуса обоих фронтов и до 18 января – румынский армейский корпус.
20 января
Положение окруженного противника становилось все тяжелее. Если вначале ежедневно 40–45 самолетов доставляли для него необходимые грузы, то с 20 января снабжение было сорвано советской авиацией.
Особенностью штурма Будапешта являлось крайне ограниченное применение бронетанковой техники. Поддержку штурмовых групп осуществляла в основном артиллерия, включая 203-мм орудия, которая вела огонь прямой наводкой. Широкое применение в боях за город нашли инженерные войска, которые использовали подземные сооружения, проделывали проходы в стенах домов, укрепляли захваченные рубежи. Для борьбы с противником, укрывшимся в зданиях, успешно использовались огнеметные подразделения.
27 января
Утром 4-я гвардейская и 26-я армии перешли в наступление. Ко 2 февраля их соединения восстановили положение на западном берегу Дуная, а в последующем отбросили врага на рубеж, с которого он начал свой последний контрудар. Необходимость отражать сильные контрудары немецких войск на внешнем фронте окружения не позволила командованию 2-го и 3-го Украинских фронтов своевременно выделить достаточное количество сил для их уничтожения в районе Будапешта. Поэтому выполнение этой задачи затянулось до середины февраля.
5 февраля
В Будапеште продолжались бои по уничтожению окруженного гарнизона противника, в ходе которых наши войска заняли 16 кварталов.
11 февраля
На сторону советских войск перешли 300 солдат и офицеров 6-го пехотного полка венгерской армии, в числе которых были командир полка – подполковник Оскар Варихази и несколько штабных офицеров. В дальнейшем из венгерских солдат, перешедших на сторону СССР в ходе боев за Венгрию, был сформирован Будайский добровольческий полк, командиром которого стал О. Варихази, его заместителем – Арпат Панграц. К моменту окончания боев за Будапешт полк насчитывал 2 543 военнослужащих. В дальнейшем полк участвовал в боевых действиях против немецких войск в Венгрии.
Командующий немецкими войсками в Будапеште обергруппенфюрер СС К. Пфеффер-Вильденбрух отдал приказ прорываться на запад. В ту же ночь осажденные попытались с боем прорваться по Итальянскому бульвару (позже переименованному в бульвар Малиновского). Штабы двигались параллельно по подземному канализационному каналу. Многие были убиты еще при попытке вырваться с территории замка, немногим удалось выйти к окраинам города. Из группировки численностью 30 тыс. немецких и венгерских солдат примерно 10 600 раненых были оставлены в городе. К немецкой линии обороны сумели пробиться менее 785 человек. Оставшиеся в Буде разрозненные группы к 10:00 13 февраля были уничтожены или пленены, в том числе и Пфеффер-Вильденбрух со штабом. Всего в боях в Будапеште было пленено 133 тыс. и уничтожено 55 тыс. немецких солдат и офицеров.
13 февраля
После упорных и продолжительных боев войска 2-го и 3-го Украинских фронтов полностью очистили Будапешт. Вражеская группировка прекратила существование. Из взятых советскими войсками европейских столиц Будапешт занял первое место по длительности уличных боев.
