Уровни прорыва и возникающих следом ценовых колебаний в большинстве случаев соответствуют установившимся уровням поддержки и сопротивления. Для повышения уверенности и подтверждения того, что более мощные движущие силы рынка благоприятствуют трейдингу, исследуйте данное движение цены в различных временных рамках.
При прорывах с сильным ценовым разрывом цены растут гораздо быстрее, чем при простом прорыве уровня сопротивления. В таких случаях возможно, что новый восходящий тренд будет развиваться почти вертикально и первый откат цены произойдет очень нескоро.
Прорывы, ведущие к выходу из очень продолжительных консолидаций, требуют прихода значительных денег. Они придут только тогда, когда у институциональных инвесторов будет уверенность в среднесрочных перспективах. Помните об этом, если собираетесь надолго примкнуть к зарождающемуся тренду.
Рынки не формируют дно из-за притока покупателей, они формируют дно, потому что больше нет продавцов.
Вершины и основания образуются в период смены фаз движения, когда один тренд заканчивается и начинается другой. Ценные бумаги редко переходят от бычьих фаз поведения рынка к медвежьим и наоборот внезапно. Переходы, как правило, включают одну или несколько проб поддержки или сопротивления.
Рассмотрим разные варианты перехода от одного тренда к другому.
Резкий переход может произойти только в том случае, если на рынок неожиданно воздействовала какая-то важная новость. Если рынок развернулся резко, не совершая проб вершины или основания, то образуется либо V-образная фигура, либо шип – когда разворот происходит в результате шокирующего известия.
Если же рынок, прежде чем развернуться, совершил пробу вершины или основания, то образуется, соответственно, М-фигура вершины или W-фигура основания. Каждая последующая проба рынка будет сопровождаться образованием новой М– или W-фигуры. Частным случаем М-вершин и W-оснований являются известные ценовые модели «голова и плечи», треугольники, расширяющиеся формации.
М-вершины и W-основания создаются в совершенно разных психологических условиях: вершины формируются в атмосфере надежды, жадности и эйфории, а основания – среди паники, страха и боли. Паника представляет собой более сильное эмоциональное воздействие, чем жадность и надежда, поэтому основания отличаются более высокой волатильностью.
Рис. 6.9. В результате сильного накала эмоций образовалось (V-образное дно. Цена отскочила так же резко, как и упала, и образовалась
Существуют более длинные, более сложные фигуры: постепенные переходы от нисходящих трендов к восходящим, известные как базы, фигуры скопления и сложные фигуры. Некоторые фигуры разворота вообще оказываются совершенно непохожими на те ценовые модели, которые нам всем хорошо известны; они просто отмечают конец предыдущего тренда и переход к боковому движению рынка.
Индикаторы объема
В большинстве случаев поведение объема является опережающим сигналом по отношению к цене.
Все мы считаем, что позиция, открытая непосредственно на дне, имеет шансы на получение максимальной прибыли. Однако попытка поймать дно таит в себе большую опасность. Очень образно и точно сказал на этот счет старый трейдер в книге Ларри Вильямса «Долгосрочные секреты краткосрочной торговли»:
«Чего вам не надо делать, так это ловить падающие кинжалы. Вы должны подождать, пока они не воткнутся в пол и не перестанут дрожать, тогда и только тогда подбирайте их!» В этих словах совершенно четко описывается, как формируется дно!
Рис. 6.10. Дивергенции цены и индикаторов объема помогают в анализе вершин и оснований
Нахождение взрывных движений с помощью волатильности – один из наиболее эффективных способов трейдинга.
