Князь Михаил опирался на консерваторов, приблизил к себе Илию Гарашанина, поставив его во главе правительства и вверив также должность министра иностранных дел. А на либералов начались гонения. Малейшие проявления недовольства существующей властью жестоко наказывались. За оправдание группы заговорщиков князь даже разогнал Великий суд, а судью и известного лидера либералов Еврема Груича заточил в тюрьму. Та же участь постигла и либеральное «Общество сербской словесности».
Михаил мечтал при помощи освободительной войны с Турцией объединить порабощённые народы под эгидой Сербии. Для этого князь создал народное войско и ввёл всеобщую воинскую повинность для мужчин в возрасте от 20 до 50 лет. С создания регулярной армии начиналась подготовка к войне. На осуществление таких амбициозных планов нужны были деньги, и при дефицитном бюджете пришлось увеличивать налоги. Это легло тяжёлым бременем на плечи народа.
По сравнению со своими предшественниками князь Михаил проводил активную внешнюю политику, что было в его время выражением стремления Сербии к независимости от Цариграда. Энергичная военная подготовка, переговоры о заключении договоров с Черногорией, Грецией, Румынией, а также создание широкой сети тайных агентов в югославянских землях вызвали серьёзное беспокойство султанского правительства. К сербским границам были стянуты турецкие войска, а в 1862 г. на улицах Белграда произошли серьёзные столкновения между сербами и турками гарнизона, стоявшего в белградской крепости. Лишь в 1867 г. Сербии удалось ликвидировать на своей территории 6 турецких крепостей. Султан принял решение вывести последние турецкие гарнизоны из Сербии и передать ключи от городских крепостей Белграда, Шабаца, Смедерева и Кладова властям Сербского княжества «без пушки и ножа». После 6 апреля 1867 г. единственными остававшимися доказательствами турецкого формального сюзеренитета над Сербией были турецкое знамя на крайней крепостной стене белградской крепости Калемегдан и дань, которая составляла всего 4 % от государственных расходов.
Михаил вынашивал амбициозные планы создания союза балканских стран для общей войны с Турцией, заключил даже ряд договоров. В этом князь имел дипломатическую поддержку России. Но планам Михаила не суждено было осуществиться как из-за собственной нерешительности, так и из-за неблагоприятной международной обстановки и внутриполитических разногласий в стране. 29 мая 1868 г. Михаил Обренович был убит во время прогулки в Топчидерском парке в Белграде. Покушение было делом заговорщиков братьев Радовановичей во главе с Павлом, белградским адвокатом и в своё время бывшим депутатом Народной скупщины.
Участники покушения были приговорены к смерти. Секретарь Михаила записал, что князь «пал жертвой чужого расчёта и отечественной слепоты». Многие же историки считают, что к заговору привело недовольство князем многих слоёв населения. Тело князя Михаила Обреновича почивает рядом с телом его отца, князя Милоша, в белградской Соборной церкви.
Смерть Михаила Обреновича оставила сербский престол без прямого наследника, так как Михаил был бездетен. Опираясь на армию, военный министр Блазнавац возвёл на престол малолетнего племянника князя – Милана Обреновича. На Великой народной скупщине, где присутствовало около 500 депутатов, было утверждено на основе закона о наследовании вступление на княжеский престол Милана Обреновича, племянника князя Михаила и внука Еврема Обреновича.
Происхождение и детство. Будущий князь, первый в новой истории сербский король Милан Обренович, был внуком известного господина Еврема Обреновича, родного брата князя Милоша Обреновича и одного из наместников после отречения Милоша в 1839 г. Отец Милана закончил офицерскую школу в Берлине и одно время служил в прусской армии. Умер он молодым в 1860 г. от туберкулеза. Мать Милана Мария вела своё происхождение из известной румынской боярской семьи Катарджи. Она отличалась исключительной красотой, спутником которой были избалованность и распущенность.
