Однако в 1934 году Муссолини связал себя более серьезными обязательствами с испанским правым крылом. 31 марта в Риме у него состоялась тайная встреча с испанским генералом Эмилио Баррерой и двумя аристократами, лидерами крайне правой организации в Испании. Хотя к власти уже пришло консервативное правительство, Баррера и его сторонники жаждали совершить военный переворот и отдать власть в руки регенту, который намеревался как можно быстрее восстановить монархию. Муссолини пообещал снабдитьих деньгами и оружием, если они решатся на переворот, но они так и не смогли собрать достаточно сил для этого.
В феврале 1936 года испанские либералы, социалисты и коммунисты, создавшие Народный фронт, победили на всеобщих выборах. Либеральное правительство оказалось слишком слабым, чтобы предотвратить акты насилия со стороны анархистов и других левых революционеров в отношении церквей, монастырей и физическую расправу с правыми политиками. Накал событий дошел до высшей точки, когда в июле 1936 года блестящий лидер правых бывший министр Кальво Сотело был зверски убит на улице Мадрида левыми гвардейцами. 17 июля вспыхнуло восстание правых. Руководитель восстания генерал Санхурхо погиб на третий день в авиационной катастрофе, и вождем мятежников стал генерал Франсиско Франко. В цитадели красных, Барселоне, анархистски и социалистически настроенные рабочие подавили попытку переворота. Возглавлявший ее генерал был расстрелян. Люди клялись победить фашизм и провозгласили лозунг: «Но пасаран!» («Они не пройдут!»)
21 июля генерал Франко направил к Муссолини посланца и попросил о помощи, напомнив о поддержке, обещанной им правым заговорщикам в 1934 году. Франко особенно нуждался в самолетах, необходимых для доставки его мавританских частей из Испанского Марокко в Европу, так как флот, по его словам, «был в руках коммунистов», то есть был верен либеральному правительству. Муссолини пожелал Франко удачи, но отказался ему помочь и не захотел вмешиваться во внутреннюю гражданскую войну Испании, если только в нее не вмешаются другие социалистические правительства, поддерживая другую сторону конфликта. Тогда Франко обратился к Гитлеру. Его посол в Берлине встретился с Герингом, который убедил Гитлера отдать 26 июля приказ о направлении немецких самолетов для доставки из Марокко в Испанию войск Франко.
В течение первых двух недель войны испанское республиканское правительство закупало самолеты и оружие во Франции. Однако 2 августа Блюм предложил Франции, Британии и Италии, а позднее и другим европейским державам вести общую политику невмешательства в дела Испаниии наложить запрет на поставку вооружений и той, и другой стороне. Британское правительство поддержало это предложение. Испанское республиканское правительство и его сторонники заявили с горечью, что тем самым их лишают соответствующего всем международным законам права законного правительства получать оружие для подавления мятежа. Социалисты Британии и всего мира обвиняли потом британское правительство в том, что именно оно оказало давление на Блюма, поставив его в известность, что в случае, если Франция ввяжется в войну с Германией и Италией из-за республиканского правительства Испании, Британия останется нейтральной. Иден и тогда, и позже категорически это отрицал. Он утверждал, что идея невмешательства была собственной идеей Блюма, потому что, когда просочились слухи о том, что его правительство поставляет оружие испанским республиканцам, французские правые подвергли его очень резкой критике. Он испугался, что это приведет к мятежу правых и гражданской войне во Франции.
Черчилль использовал все свое личное влияние, чтобы поддержать политику невмешательства. Ненависть к коммунизму и подозрительность в отношении Германии привели его к нейтралитету в испанской гражданской войне: он занял позицию строго между двумя сторонами. Своему другу Фландену он говорил, что в британской консервативной партии очень сильны симпатии к Франко и, если из-за помощи республиканскому правительству Франция окажется в состоянии войны с Германией и Италией, будет весьма затруднительным уговорить Британию выступить на ее стороне.
