Ромашов действительно солгал. Он бросил Саню в лесу, решив, что тот не выживет. В истерике Ромашов вновь переживает все обстоятельства их встречи и признает свое поражение. К Кате возвращается надежда. Она чувствует, что Саня жив и проникается верой в то, что ее любовь спасет его. Но сама она остается в одиночестве: не выдержав лишений блокады, умирает ее бабушка. Катины силы тоже на исходе.
Вопреки всему Сане удается выжить. В поисках Кати он попадает в сильно обветшавшую квартиру Татариновых. Дверь открывает Ромашов. Прежний хозяин этого дома, Николай Антонович, разбит параличом. Он стал немым. Здесь Саню ждет страшное известие. Ромашов сообщает ему, что Катя погибла в Ленинграде.
Капитан Григорьев отчаянно сражается в полярной авиации. После победного воздушного боя его самолет совершает вынужденную посадку в стойбище ненцев. Среди предметов, принесенных ими для починки самолета, Саня обнаруживает багор со шхуны «Св. Мария». Он не верит своим глазам. Выясняется, что старейшины видели капитана Татаринова перед его смертью и даже сберегли судовой журнал. Заветная Санина мечта сбылась, но это не радует его теперь, когда Кати больше нет. К счастью, он заблуждается: Катя жива! Несмотря ни на что, она находит своего любимого в заполярном военном городке, на самом краю земли. Они снова вместе. Они счастливы. Катя с замиранием сердца открывает судовой журнал, и память о прошлом обволакивает ее и Саню фантастическим видением.
Милый друг мой, дорогая моя Машенька!
Пишу тебе это письмо, и одна лишь мысль терзает меня:
Горько сознавать, что все могло бы быть иначе.
Неудачи преследовали нас. И самая первая из них — ошибка,
За которую приходится расплачиваться ежечасно, ежеминутно,
Та, что снаряжение экспедиции я поручил Николаю.
Молю тебя, не верь этому человеку! Можно смело сказать,
Что всеми нашими неудачами мы обязаны именно ему.
Не только я один — весь экипаж «Святой Марии» шлет ему
Проклятья… (
Обширную, покрытую снегами землю,
Которую мы открыли к северу от Таймырского полуострова,
Я назвал твоим именем,
И скоро на любой географической карте
Ты сможешь прочитать привет, который шлет тебе
Твой Монтигомо Ястребиный Коготь.