10 февраля колчаковцы сосредоточились в селе Лиственничном, от которого лежал самый кратчайший путь через Байкал, покрытый крепким льдом, но местами он давал довольно широкие трещины, которые «дыбились» торосами. Это был тот Байкал, который десять лет назад в зимнюю пору обследовал поручик Викторин Молчанов. Он и оказал белым неоценимую услугу, показав личный пример, как надо держать путь по озерному льду.
11 февраля первыми на озерный лед вступили ижевцы. Во главе колонны шел их генерал. К вечеру того же дня колонна белых вышла к Мысовке на противоположном берегу, где ее встретил японский патруль. К вечеру 14-го числа все отступавшие колчаковские войска («каппелевцы») оказались на восточном берегу Байкала, в Забайкалье. Так закончился для них Сибирский Ледяной поход, ставший одной из легенд в истории Гражданской войны в России.
Атаман Г. В. Семенов (ставший после того главнокомандующим войсками Российской восточной окраины) прислал поезда для раненых и больных, остальным предстояло проделать путь в Читу в пешем порядке, отбиваясь от красных партизан. В одной из стычек с ними генерал Молчанов был ранен в обе руки навылет. Мимо бредущих вдоль железной дороги походных колонн проходили последние эшелоны с белочехами.
Вышедшие в Забайкалье остатки колчаковских 2-й и 3-й армий (превратившиеся в корпуса с теми же номерами, 1-й корпус состоял из семеновских войск) прошли переформирование. Дивизии, сохранившие свои кадры, сводились в полки. Малочисленные воинские части прекращали свое существование. Генерал-майор В. М. Молчанов был назначен командиром 1-й сводной стрелковой дивизии, в которую вошли остатки ижевцев (около 900 человек). Все три корпуса составили Дальневосточную армию.
Об авторитете генерала Молчанова в рядах «каппелевцев» свидетельствует, к примеру, такой факт. 15 июня 1920 года постановлением совещания представителей башкир, служивших в Оренбургских казачьих частях белой армии, Молчанов был занесен в списки почетных казаков (Иль-Джигиты) Башкирского войска.
Ситуация в Забайкалье в 1920 году оказалась благоприятной для Белого дела. Дальневосточная республика (ДВР) со столицей в Верхнеудинске (ныне Улан-Удэ) имела свои вооруженные силы в лице Народно-революционной армии (НРА), состоящей в основном из забайкальских партизан. По ту сторону Байкала, в Иркутской губернии, то там, то здесь вспыхивали крестьянские восстания против установившейся советской власти. Между ДВР и территорией, занятой семеновцами, находилась так называемая «буферная (нейтральная) зона». Японская пехотная дивизия, расквартированная в Забайкалье, была союзницей атамана Семенова.
Перемирие, что было ясно всем, было не более чем временным. Красные войска дважды наступали, будучи каждый раз отброшенными от города Читы. Во втором случае белых поддержали своей артиллерией и пулеметами японцы. Правительство ДВР такие действия оправдывало «партизанщиной» и отрешалось от своей причастности к ним.
Белые, защитив Читу, сами перешли к наступательным действиям в районе Сретенска и Нерчинска. Молчанов, произведенный атаманом Г. В. Семеновым в генерал-лейтенанты (от этого чина Викторин Михайлович позднее отказался), со своей дивизией принял участие в этих боях. В том же 1920 году он получил в командование 3-й отдельный Сибирский стрелковый корпус, основу которого составляли части бывшей колчаковской 3-й армии. Корпусной штаб располагался на станции Борзя.
«Мирная» ситуация была нарушена после того, как 17 июля на станции Гонгота японское командование подписало с властями ДВР соглашение, по которому японцы к концу месяца выводили свои войска (пехотную дивизию) из Забайкалья. К тому времени НРА получила сильные подкрепления из Иркутска. Всплеск Гражданской войны в Забайкалье не заставил себя долго ждать.
В ночь на 19 октября Народно-революционная армия ДВР начала наступление со стороны Нерчинска на Читу, где в те дни проходил казачий съезд. Красные взяли станцию Карымская, что отрезало город от южной части Забайкалья. Нападениям подверглась почти вся линия железной дороги. Была нарушена связь между 2-м и 3-м корпусами «каппелевцев», штабы которых (соответственно) находились на станциях Оловянная и Борзя.
Атаман Семенов на аэроплане покинул Читу, приземлившись в Даурии, где находились войска верного ему 1-го корпуса. Читинской группе пришлось прорываться к берегам Онона, понеся при этом большие потери обмороженными людьми.
Обязанности Семенова 5 ноября возложил на себя генерал Вержбицкий. Он приказал Молчанову любой ценой удерживать станцию Борзя, где располагались последние для белого Забайкалья железнодорожные депо. Пять дней вокруг Борзи шли упорные бои. Бывшие колчаковцы, которые теперь называли себя каппелевцами, медленно отступали к пограничной станции Даурия. 19 ноября красная конница совершила дерзкий налет, захватив во вражеском тылу станцию Мациевская (южнее Даурии), из которой части 2-го корпуса отхлынули за китайскую границу. Сложилась критическая ситуация: 3-му корпусу грозил «мешок».