Впервые информация о Советском Союзе появилась в обзоре от 10 октября 1939 г. В нем оценивалась реакция СССР на речь Гитлера и его намеки на возможность мирных переговоров. Речь сопровождалась обвинениями капиталистических стран (вероятно, Англии и Франции), которые хотят покончить с нацизмом, чтобы сохранить свои колониальные империи. СССР, значительно расширивший свои территории в Восточной Европе в результате соглашения с Германией, стремился сохранить их за собой.
Сталин, по мнению авторов обзора, видимо, больше склоняется к миру, чтобы закрепить свои новые позиции, нежели в условиях войны стремится к распространению большевизма. В отличие от Троцкого он всегда был готов к сотрудничеству с капиталистическими странами ради усиления российской промышленности любыми средствами, в том числе к сохранению торговых отношений с Британией и Германией. Советский Союз готов осуществлять поставки в Германию, если война будет продолжаться. В отношении Балтийских стран и Финляндии авторы полагают, что Эстония и Латвия вряд ли сохранят независимость. Вероятнее всего, их нынешняя структура власти будет разрушена и они попадут в зависимость от Советского Союза. Беспокойство в Германии в связи с массовым уходом оттуда немецкого населения это подтверждает. Эти страны потеряны для Германии и рассматриваются как сфера советских интересов. Скорее всего, то же произойдет и с Литвой39.
В обзоре от 17 октября говорилось о настоящих и конечных целях Сталина. Авторы полагали, что он хочет воспользоваться столь благоприятной ситуацией, чтобы сохранить свой режим власти. Его стратегическая цель — укрепить позиции на Балтике и на Черном море, избегая серьезных трудностей. Для этого он будет использовать и средства пропаганды. Поэтому Сталин сохранит нейтралитет, так как он дает преимущества, позволяя не втягиваться в борьбу на той или другой стороне, что не означает, однако, исключения возможности быть дружески нейтральным к одной из сторон. Не исключена попытка СССР пойти против британских интересов на Ближнем и Среднем Востоке, и в этом случае возможна кооперация с Германией.
Авторы считают, что правительства Латвии и Эстонии стремятся к сохранению независимости своих стран и усиливают в них националистические элементы (например, в Эстонии). Что касается Германии, то она потеряла свой престиж в Балтийских странах40.
В обзоре от 24 октября отмечается, что после быстрого продвижения в Восточную Европу и успехов на Балтике активность России постепенно будет спадать. По мнению авторов, теперь ее главные интересы концентрируются на Финляндии и Турции.
Сталин, по словам обозревателей, еще раз изменил европейскую карту с замечательной быстротой и успехом. Он вернул завоевания Петра Великого на Балтике и идет по пути Екатерины II на Черном море. Его влияние на Балканах даже на начальной стадии дает ему значительные преимущества. Насколько успешными будут его действия, зависит от того, в какой мере Германия и ее противники будут заняты на Западном фронте, и от усилий западных держав по объединению Италии и Турции для создания нейтрального блока на Балканах, который получит прямую поддержку Британии и Франции. В обзоре по-прежнему муссировалась тема о возможности распространения коммунизма в Германии и о намерениях Советского Союза играть активную роль в германских внутренних делах.
7 ноября 1939 г. британские спецслужбы комментировали речь Молотова на заседании Верховного Совета СССР. Они отметили искажение в ней действительности. Подчеркивалось, что Молотов выступал в таком же духе, что и Риббентроп неделю назад. "Архивраги" — нацистская Германия и Советская Россия использовали одинаковые средства, чтобы оправдать свои действия и клеймить британскую политику. Советское правительство всегда выступало как "апостол мира". Молотов заявил, что Германия предлагает мир, а Англия и Франция предпочитают войну и поэтому теперь выступают как агрессоры. В обзоре содержалась критика советских действий, а желание прекратить войну называлось "чисто платоническим".
Речь Молотова приветствовалась в Берлине, но не устранила предчувствия опасности. Касаясь переговоров по экономическим вопросам между Германией и СССР, авторы продемонстрировали полное знание их хода. С их точки зрения Советский Союз может столкнуться с трудностями на бывших польских территориях, особенно там, где проживает много поляков41.
В обзоре от 14 ноября, комментируя речь Молотова в связи с годовщиной Октябрьской революции, авторы отмечают ее направленность против западных демократий. В нем же говорится о заявлении Коминтерна, в котором упоминаются Англия, Франция и Германия, ведущие войну за мировое господство, и делается вывод, что Сталин пытается использовать Коминтерн, чтобы оправдать поворот во внешней политике42.