Мы однажды познакомились с трейдером, который заверял, что получает сигналы на вход от таинственных существ в открытом космосе. Он утверждал, что получает эти послания с помощью своего "межпланетного сотового телефона", изготовленного из бутылки кока-колы с торчащим из горлышка куском сломанной радиоантенны. Этот счастливый (или несчастный) трейдер на самом деле делал деньги из-за того, что имел хорошую сноровку в определении правильных выходов из торгов. Он не мог допустить потери денег и терпеть язвительные усмешки прочих трейдеров, сидящих в рабочем помещении, и поэтому быстро закрывал убыточные торги. Он имел обыкновение обвинять атмосферные явления или некие космические помехи, которые исказили его секретное сообщение. Когда он случайно натыкался на выигрышный торг, он продлевал этот успех как можно больше и, такими образом, мог хвастаться перед своими коллегами правильным посланием из открытого космоса и насмехаться над их кажущимися ему бесполезными попытками заработать деньги, изучая графики и фундаментальную информацию. Он жестоко критиковал общепринятые методы торговли и любовался собственным успехом. Он был совершенно невыносим, когда оказывался на правильной стороне рынка. Этот удачливый трейдер имел привычку отсекать свои убытки и позволять доходам течь, таким образом он и делал деньги. Его успех поражал биржевой зал, который потешался над говорящей бутылкой кока-колы и отвечающим ей чудным трейдером. При всем своем чудачестве, этот трейдер подсознательно следовал отличной стратегии выхода, которая позволяла ему зарабатывать деньги. Однако, если бы вы спросили его, он бы поклялся, что его успех был определен исключительно сигналами входа, которые он получал от бутылки колы. Неудивительно, что многие популярные сегодня системы входа основываются на еще менее подходящих теориях, чем послания бутылки колы. Остановитесь и задумайтесь, какая разница между получением понятных сообщений от компьютера, подключенного к спутниковой тарелке и получением воображаемых сообщений от бутылки колы? Если вы верите в то, что вы делаете, и действуете согласно сообщениям, то вы начинаете с примерно равных позиций, но трейдер, который будет лучшим в выходах, заработает больше денег. Несмотря на то, что кто-то может утверждать другое, те, кто добивается успеха в торговле фьючерсами, имеют хорошую стратегию выхода.
Короткий обзор
Давайте посмотрим, где мы сейчас находимся. Первое, что мы сделали, это просмотрели различные фьючерсные рынки и определили те, что называются "торгуемыми". Затем мы подошли к определению направленности каждого из выбранных рынков. Затем мы обсудили задачу определения времени вхождения и связанную с ним стрельбу по мишени из пистолета. Потом мы перешли к поиску логичной точки остановки потерь.
Таким образом, теперь у нас есть открытая позиция и остановка потерь. Мы либо сделаем какие-то деньги, либо остановимся. Потери сами о себе позаботятся, если сработает наша остановка, так что наша основная забота на данный момент должна заключаться в нахождении путей максимизировать доход.
Когда торговля проходит в ожидаемом нами направлении, мы сталкиваемся с выбором между получением быстрого, но верного дохода и продолжением торговли в надежде на больший выигрыш. В основном начинающие трейдеры обычно теряют деньги при хорошем проценте прибыльных торгов и нескольких серьезных проигрышах, в то время как более опытные трейдеры теряют деньги, собирая множество маленьких потерь. (Мы признаемся, что не свернули с намеченного пути, изучая стратегии проигрывающих трейдеров, и будет трудно избежать их периодического упоминания.)
Для успешного применения системы с небольшим доходом должны давать большой процент выигрышных торгов, однако нас ежедневно искушает старая пословица: "Лучше синица в руках, чем журавль в небе." Быстрое получение небольших доходов вместо того, чтобы позволить им ускользнуть и превратиться в убытки, помогает улучшить в значительной степени средние показатели. С другой стороны, у нас многократно возникала возможность позволить доходам течь и дальше. Как поступить трейдеру перед лицом такой противоречивой ситуации?
Нам кажется, трейдер должен иметь минимальный приемлемый уровень дохода, который непосредственно связан с количеством денег, подвергаемых риску, когда срабатывает остановка потерь. Большинство прибыльных трейдеров, чей опыт мы изучали, имели средний объем выигрышей четко больше среднего объеманеудач, обычно в отношении два к одному. Учитывая проскальзывания и комиссионные, которые должны входить в результаты, вам, возможно, понадобится выйти на отношение дохода примерно три к одному для получения итогового соотношения два к одному по совокупности торгов. Те, кто следуют за долгосрочными трен-дами, как вы можете ожидать, имеют возможность получать хорошее соотношение доходов и потерь при низком проценте выигрышных торгов. Но несмотря на это, их отношение дохода не так высоко, как можно было бы предположить, и доходит, самое большее, до четырех к одному.
