Применение этих стандартов минимального дневного объема и открытого интереса позволит нам отфильтровать из 100 что-то около 20 рынков, что становится приемлемым числом для ежедневного отслеживания. Помните: когда меняются фундаментальная и техническая ситуации, то цены, объем и открытый интерес установятся соответствующим образом. Объем будет иметь тенденцию увеличиваться на растущих рынках, в то время как бестрендовые и падающие рынки будут терять объем. Не волнуйтесь, что пропустите какое-нибудь значительное движение цены. Заметные движения цен быстро привлекают объем, так что вы включитесь достаточно рано, если начнет развиваться большой тренд. Это означает, что объем и открытый интерес должны проверяться регулярно, и мы рекомендуем вам пересматривать ликвидность всех рынков по меньшей мере раз в месяц. Вы обнаружите, что ваш набор рынков будет время от времени меняться в зависимости от того, как объем и открытый интерес увеличиваются или уменьшаются относительно ваших минимальных стандартов. А пока эти принципы объема и открытого интереса уберегут вас от множества тихих бестрендовых рынков, тем самым сохранив вам деньги и позволив сконцентрировать ваши технические навыки на рынках с истинным потенциалом для больших доходов.
Если вы регулярно отслеживаете объем и открытый интерес, то обнаружите, что истекающие контракты и прочие сезонные факторы могут повлечь сильные изменения в открытом интересе. Обычно эти факторы не заставляют товар пересекать уровень вашего открытого интереса. Дневной объем с большей вероятностью будет колебаться на пересечении с вашим уровнем, так что лучше усреднить объем за последние 10 дней или более, прежде чем принимать решение о добавлении или исключении рынка из вашего портфеля.
Сейчас, когда у вас появилось управляемое число рынков для работы, вы можете перейти к следующей проблеме - определение трендов на этих рынках. А пока убедитесь, что ваша программа хорошо настроена для отслеживания объема и открытого интереса. Если же вы не получаете дневной объем и открытый интерес на свой компьютер, то периодически проверите его по финансовым публикациям.
Проблема 2: Определение тренда
Когда бы не использовалось слово "тренд", он должен определяться относительно временного периода. В этом случае мы ищем тренды, которые должны продолжаться три-четыре месяца или дольше, чтобы основные используемые нами технические исследования могли базироваться на дневных, недельных или даже месячных временных периодах. Помните, что с этой точки зрения мы не используем исследования для вхождения в рынок, а определяем его направление. После того, как мы установили направление рынка, мы начнем работать над определением удобного времени входа в него.
Сейчас нас волнует только один простой, но очень важный вопрос: двигаются ли рынки по восходящему, нисходящему или боковому тренду. (Да, мы рассматриваем боковое движение как тренда.) Существует много простых технических индикаторов и даже несколько фундаментальных, таких как анализ спроса/предложения, которые могут нам помочь в определении направления тренда. Однако фундаментальный анализ наряду с многими другими темами остается за границами обсуждения этой книги.
Инструменты обнаружения тренда
Давайте рассмотрим несколько общих технических исследований, которые могут использоваться для решения задачи определения направления рынка. Мы всегда получали хорошие результаты с основными приложениями простых скользящих средних. В частности, мы использовали 3-дневную скользящую среднюю в сочетании с 12-дневной скользящей средней или 9-дневную скользящую среднюю в сочетании с 18-дневной скользящей средней. Например, если 3-дневная скользящая средняя находится выше 12-дневной скользящей средней, мы бы сказали, что рынок находится в восходящем тренде. Наоборот, если 3-дневная скользящая средняя находится ниже 12-дневной скользящей средней, мы бы заключили, что рынок находится в нисходящем тренде. Как вы видите, существует возможность определения направления только вверх или вниз, но нельзя определить боковой тренд, используя только одну или две скользящие средние (смотрите рисунок 1-2 на следующей странице).
Возможно, однако, сконструировать отслеживание бокового тренда, если мы используем более двух скользящих средних. Например, используя популярную комбинацию 4-, 9- и 18-дневных скользящих средних: если 9 выше 18, но 4 ниже 9, мы можем заключить, что рынок был в боковом тренде. Если 9-дневная скользящая средняя была ниже 18-дневной скользящей средней, но 4-дневная скользящая средняя вышла выше 9-дневной скользящей средней, мы можем заключить, что тренд был также боковым. Восходящий тренд может быть определен только, когда 4 была выше 9, и 9 была выше 18. Нисходящий тренд определяется, когда 4 ниже 9, и 9 ниже 18 (смотрите рисунок 1-3 на следующей странице).
