Резерв под пенсионные выплаты – хороший пример финансового резерва такого типа. 1) Имеется обязательство, которое, как и рассмотренное выше, должно быть отнесено к задолженности. 2) В составленных прогнозах имеется статья «текущие выплаты». Как было указано в разделе 4, резервы под пенсионные выплаты – это реальные затраты, поэтому их необходимо вычесть из NOPAT и из свободного денежного потока. Как прогнозировать денежные затраты? Это достаточно сложно, и выше дано несколько вариантов решения этой задачи.
Для большинства компаний аренда является важнейшей формой финансовой деятельности. Особый интерес к ней проявляют органы, контролирующие правильность ведения финансовой отчетности, поскольку бухгалтерский учет аренды не прост. В дополнение к этому имеются очевидные свидетельства, что компании стремятся использовать бухгалтерские инструменты для занижения уровня левериджа. Для правильного анализа подобных документов необходимо знать правила бухгалтерского учета аренды.
Существует две основные формы аренды – финансовая (капитальная) и операционная (лизинг). Различия между ними приведены в табл. 4.11. В соответствии с правилами бухгалтерского учета нет четкой классификации аренды, а есть перечень критериев, на основании которых ее можно провести. Поэтому в случае подобного учета много возможностей уклониться от соблюдения соответствующих правил. Критерии стандарта МСФО (IAS) 17 приведены в табл. 4.10.
Приведенные критерии достаточно жесткие, потому бухгалтерская отчетность в большинстве случаев отражает только экономические показатели аренды. Возникает вопрос: в чем проблема? Чтобы ответить на него, необходимо понять особенности бухгалтерского учета для каждого вида аренды.
Разберемся в сложностях бухгалтерского учета и финансовой отчетности на примере. Таблицы отражают основные статьи бухгалтерского учета в случаях финансовой и операционной аренды. Рассматривался единственный критерий финансовой аренды – ограничение 90 %, остальные критерии носят описательный характер. В табл. 4.11 и 4.12 приведена отчетность в случае финансовой и операционной аренды соответственно.
1. Основные данные предназначены для капитализации аренды и актива по текущей (приведенной) стоимости минимальной суммы арендных платежей, которая составила 972 413 евро.
2. Процентный доход отражается в отчете о прибылях и убытках как комиссионные сборы.
3. Величина физического износа актива рассчитывается на основе метода линейной амортизации с использованием срока службы активов, типичных для отрасли, хотя возмещение капитала к концу аренды отклоняется от заданной пропорции.
4. Доход от аренды отражается в отчете о движении денежных средств и обычно делится между погашением основного долга (денежный поток от финансирования) и выплатой процентов (по правилам IFRS, данный поток может рассматриваться как финансовый, операционный или инвестиционный).
5. В итоговом балансе финансовая аренда отражается как обязательство – раздельно для компонентов обязательств, которые должны погашаться в течение текущего периода, и компонентов, которые будут относиться к последующим периодам.
Если изменить основные данные, то можно увидеть, что доход от аренды при всех условиях отражается в отчете о прибылях и убытках.
1. В таблице не отражено соглашение об операционной аренде, устанавливающее величину ставки арендной платы. Поэтому признание доходов осуществляется только на временной основе, т. е. пока арендованный актив приносит прибыль.
2. Естественно, все арендные платежи классифицируются как операционные издержки и учитываются в величине EBIT.
3. Если аренда квалифицируется как операционная, ее учет отличается от приведенного выше.
Модель аренды, которую мы использовали для разъяснения основных вопросов бухгалтерского учета, может быть применена к широкому кругу арендных соглашений. Однако следует помнить, что аренда часто строится на значительно более сложных условиях.
