В середине года компания выпустила трехлетние облигации с фиксированным процентом 7,5 % годовых на сумму 10 млн евро с выплатой процентов каждые полгода. Она заключила соглашение о процентном свопе, обязавшись платить ставку LIBOR и получать 7,5 % каждые полгода. Условия свопа: основная сумма 10 млн евро, срок три года и полугодовая фиксация переменной процентной ставки.
LIBOR за первые полгода составляет 6 %. К концу года процентные ставки упали и рыночная стоимость свопа (после окончательного расчета) составила 125 тыс. евро (актив).
Какие требуются бухгалтерские записи?
1. При использовании учета по исторической стоимости.
2. МСФО (IAS) 39 без учета хеджирования.
3. МСФО (IAS) 39 с учетом хеджирования.
Delta Limited участвовала в тендере на заключение контракта стоимостью 10 млн долл. Однако рабочей валютой для Delta является евро. Поскольку цены должны фиксироваться, фирма желает хеджировать «сумму под риском». Она заключает фьючерсный контракт на иностранную валюту номинальной стоимостью 10 млн долл.
При разных подходах учетно-бухгалтерские операции будут различаться:
1. Традиционный подход к учету. Хедж-сделка не должна признаваться, пока контракт не начнет приносить доход. Если тендер завершится неудачей, фьючерсный контракт должен быть оплачен и учтен в отчете о доходах.
2. Условия учета хеджирования не удовлетворяются. Валютный фьючерс (FX derivative) переоценен по текущим рыночным ценам на конец периода в отчете о прибылях и убытках, поскольку в МСФО (IAS) 39 он отнесен к разряду спекулятивных операций.
3. Условия учета хеджирования удовлетворяются.
Этап 1. Производный финансовый инструмент переоценивается по текущим рыночным ценам в балансе; прибыли и убытки относятся на счет капитала.
Этап 2. Поскольку возникает денежный поток, прибыль и убыток от хеджирования согласуются с соответствующей частью хеджируемого потока.
Применение FAS 133 и его эквивалента в IAS в принципе аналогично. Но, учитывая, что FAS 133 содержит многочисленные указания и изменялся в течение долгого времени, отличия все же существуют.
1. В США выставленные на продажу некотируемые инвестиции регистрируются как затраты, а в соответствии с МСФО они должны быть учтены по справедливой стоимости, если могут быть достоверно измерены.
2. Оба стандарта запрещают компаниям реализовывать финансовые активы, отраженные в разделе «инструменты, удерживаемые до истечения срока погашения». МСФО запрещает менять категорию активов в течение двух лет, в US GAAP нет указания на срок, в течение которого такая реклассификация запрещена.
3. Учет активов и обязательств, как правило, сложнее в US GAAP.
4. По нормам US GAAP некоторые хозяйственные единицы специального назначения (SPE) становятся квалифицируемыми (QSPE).
5. Хеджирование объекта для части его срока службы запрещено в US GAAP, но разрешено в МСФО.
