Саурон, повелитель Мордора, был могучим волшебником, но обратил свою силу во зло. Он подчинил себе все темные силы, особенно в странах восточнее Андуина: злобных Троллей в Чернолесе, Орков в их подземных пещерах, даже Людей в Руне и Хараде; и много было покорных ему сил, незримых, но могущих по его приказу принимать осязаемый облик и вершить его волю там, куда он пошлет их. Но всего этого было Саурону мало; утвердившись в Дол Гулдуре — Черной Башне на окраине Чернолеса, — он двинул все подвластные ему силы на завоевание стран Запада. Тогда против него объединились Люди и Эльфы, обитатели этих стран, и оттеснили его за горную цепь Эфель Дуата, в мрачный Мордор. И видя, что сила не помогла ему, Саурон решил прибегнуть к волшебству и к хитрости.
Еще до того, как идти на завоевание Запада, — ибо тогда он был слаб для этого, — Темный Владыка создал несколько волшебных Колец и раздарил их Эльфам, Карликам и Людям: он надеялся, что сила Колец поможет ему овладеть этими народами. Но, увидев, что Кольца бессильны, что его злая воля, заключенная в них, укрощена волей их обладателей, он взял частицу живого огня из Горы Ужаса, страшного Ородруина, высящегося в самом сердце его страны, и из этого огня выковал Кольцо Власти, которому все прочие Кольца должны были подчиняться.
Кто надевал это Кольцо на палец, тот становился невидимым, но сам мог увидеть многое, скрытое от других. Кольцо давало ему силу и мощь; оно исполняло все его желания и удлиняло его жизнь далеко за обычные пределы.
Кто обладал Кольцом Власти, мог сделаться владыкой Людей, владыкой всего живого и неживого. Но, созданное ради зла, оно постепенно разрушало волю своего носителя, затемняло его разум и в конце концов превращало в призрак, всецело покорный Саурону.
Девять раз подсылал Темный Владыка это Кольцо кому-либо из Людей, наделенных властью. Девять раз оно возвращалось к нему вместе с призраком, в который превращало своего носителя; и с каждым разом возрастала заключенная в нем злая сила. Девять Рабов Кольца было у Саурона, послушных ему, как пальцы на руке; не хватало только десятого, но его Саурон не успел получить. В битве с Людьми и Эльфами, отступая за Эфель Дуат, он лишился своего талисмана: один из Вождей Запада, Изильдур Гондорский, отрубил ему палец с Кольцом. Изильдур взял это Кольцо, как выкуп за убитого отца и как добычу, намереваясь позже обезвредить его с помощью всех добрых волшебников, каких знал в своей стране.
Но не знал Изильдур, что Кольцо уже нельзя обезвредить: слишком много зла принесло оно, и оттого его сила все возрастала. Губительной была уже самая мысль о нем, самое желание завладеть им. И, верное своей задаче — сеять зло, — Кольцо стало причиной того, что Изильдур погиб, сраженный стрелой Орка при переправе через Андуин; труп его был унесен Рекой, и все считали, что Кольцо унесено в Великое Море и там исчезло навсегда.
Но Кольцо не могло исчезнуть. Так велика была его сила, что не взяла его вода, и не взял бы огонь, и не помогли бы никакие заклинания добрых кудесников. И в нем дремала воля Саурона. Темный Владыка стремился вернуть свою потерю, а Кольцо стремилось вернуться к нему и ждало только случая к этому. Много лет прошло, и Люди и Эльфы уже почти забыли о нем, когда оно нашло себе нового носителя.
Среди холмов близ Андуина, далеко от того места, где некогда пал доблестный Изильдур, жило племя Коротышей, иное, чем Коротыши в Шире, и были в нем двое близких родичей и друзей; имя одного было Деагол, другого - Смеагол. Однажды они были на Реке: Деагол удил рыбу, но леска у него запуталась за что-то под водой; он нырнул, чтобы отделить ее, и вдруг увидел на песчаном дне что-то блестящее. Он схватил его вместе с пригоршней песка, выплыл на берег и, отмыв песок, увидел красивое золотое колечко.
Увидел это и Смеагол и позавидовал удаче своего родича.
— Подари его мне, — стал просить он. — Нынче мой день рождения, и ты должен сделать мне подарок.
— Я уже одарил тебя, — возразил Деагол, — а колечко оставлю себе. Я его нашел, и оно будет моим.
— Подари, — настаивал Смеагол. — Я его хочу. Оно мне нравится.
Но Деагол отказал ему в подарке, и Смеагол убил его и завладел Кольцом, — ибо это и было Кольцо Власти. И оно выбрало себе носителем Смеагола, так как он был слаб волей и темен разумом и его легко было поработить.
Движимый злою силой Кольца, Смеагол вскоре стал врагом всего своего племени и был им изгнан. Уходя все дальше и дальше от всего живого, он в конце концов укрылся в глубоких пещерах и переходах в недрах Туманных гор.
Там он жил так долго, что забыл о внешнем мире, забыл даже свое имя.
