В качестве основы конструкции для этого пистолета был взят немецкий Walther PP, при этом он должен был стрелять штатными пистолетными патронами 7,62х25. В январе 1942 г. главный конструктор Егоров вместе с технологом Богдановым предоставили начальнику оружейного цеха А.И. Балашову только эскизы. Задание было не из простых, так как предстояло в сжатые сроки спроектировать и изготовить работоспособные образцы с весьма необычным сочетанием свободного затвора и мощного патрона. Ранее такая задача оказалась невыполнимой даже для самых талантливых оружейников в куда более подходящих для работы над таким проектом условиях. К примеру, Токареву так и не удалось сделать надежно работающий пистолет со свободным затвором под мощный патрон 7,62х25.
Балашов выдал наряды на изготовление первой партии пистолетов в количестве 15 штук старшим мастерам участков – В. Фокиной (слесарный), А. Батуриной (фрезерный) и А. Визжаловой (токарный). Все детали изготавливались без предварительно подготовленной оснастки, вручную. Поверхности обрабатывались воронением кустарным способом. Пистолет Балтиец № 1 был собран на Машиностроительном и приборостроительном заводе «Двигатель» в марте 1942 г. Качество изготовления деталей оружия, подгонки и сборки было на достаточно высоком уровне. Пистолет отстреляли при температуре -30°С в пустом цехе. Автоматика работала без задержек, кучность была достаточно высокой.
Автоматика пистолета Балтиец №1 работала по схеме использования отдачи со свободным затвором. Возвратная пружина размещается вокруг неподвижно закрепленного на раме ствола. Ударно-спусковой механизм куркового типа, двойного действия. На левой стороне затвора-кожуха размещается рычаг флажкового предохранителя. Питание пистолета боеприпасами осуществляется из отъемных коробчатых магазинов с однорядным расположением патронов. Кнопка защелки магазина размещается с левой стороны рамы, у верхнего переднего края щечки рукоятки. Прицельные приспособления состоят из выполненной как часть затвора-кожуха мушки и закрепленного в пазе типа «ласточкин хвост» целика с возможностью внесения боковых поправок.
Гравер Каталожный на правую сторону затвора-кожуха пистолета Балтиец № 1 нанес изображение двух якорей, в перекрестье которых поместил прямоугольник с цифрами «181» (завод изготовитель), а затем надпись «П.А. «Балтиец». Опытный образец. Кал. 7,62». На левой стороне затвора-кожуха выполнена надпись «Секретарю ЦК ВКП(б), Члену Военного Совета Ленфронта т. А.А. Жданову». Щечки рукоятки выполнили из эбонита. На правой щечке был нанесен символ в виде круга я якорем внутри, ниже выполнена пятиконечная звезда с серпом и молотом. У нижней кромки щечки надпись в рамке: «Завод № 181».
Пистолета Балтиец № 1 получился очень тяжелым, его общая масса составляла 1100 г. Для сравнения, американский пистолет Кольт М1911А1 калибра 11,43х23 весит 1130 г. На совете мастеров этот недостаток решено было устранить, в результате чего появился пистолет Балтиец № 2, длина ствола была уменьшена до 120-мм, что сократило и длину затвора-кожуха, а боевая пружина теперь имела 15 витков вместо 17-ти. Эти меры позволили сократить общую массу оружия до 960 г. При этом, как показал отстрел пистолета Балтиец №2, его боевые качества остались на прежнем уровне. Однако при сборке выяснилось, что деталей хватает только на 12 пистолетов, в то время как их было изготовлено для 15-ти. К ответственным за хранение деталей работникам были применены репрессивные меры, которые, впрочем, не исправили сложившегося положения. Из пятнадцати комплектов деталей было собрано 14 пистолетов. Серийное производство пистолетов Балтиец так и не было налажено.
На затворе-кожухе пистолета Балтиец №2 гравировкой нанесена надпись «Народному Комиссару Военно-Морского Флота СССР Адмиралу Кузнецову
Н.Г. от коллектива завода №181 «Балтиец» опытный образец № 2»
