Сведения о Хазарском каганате можно почерпнуть из письма хазарского царя Иосифа к испанскому государственному деятелю Хасдаю ибн Шафруту, написанному в середине X в. в ответ на послание Хасдая. Как и полагалось в те времена, Иосиф стал выводить происхождение своего народа от Иафета, сына Ноя, одним из потомков которого якобы был Хазар. Далее в своем письме он сообщает, «что когда мои предки были еще малочисленны, всесвятой, – благословен он, – дал им силу, мощность и крепость. Они вели войну за войной со многими народами, которые были могущественнее и сильнее их. С помощью божией они прогнали их и заняли их страну, а некоторых из них заставили платить дань до настоящего дня. В стране, в которой я живу, жили прежде В-н-н-тр (Хунногундуры). Наши предки, хазары, воевали с ними. В-н-н-тр были более многочисленны, так многочисленны, как песок у моря, но не могли устоять перед хазарами. Они оставили свою страну и бежали, а те преследовали их, пока не настигли их, до реки по имени «Дуна» (Дунай). До настоящего дня они расположены на реке «Дуна» и по близости от Кустандины (Константинополя. – Ю.Д.), а хазары заняли их страну до настоящего дня» (42, 225).
На вопрос Хасдая о расположении Хазарского каганата Иосиф сообщает, что он живет «у реки, по имени Итиль (Волга. – Ю.Д.), в конце реки (примыкающей к морю) Г-р-гана (море Гирканское – Каспийское). Начало (этой) реки обращено к востоку на протяжении 4 месяцев пути. У (этой) реки расположены многочисленные народы в селах и городах, некоторые в открытых местностях, а другие в укрепленных (стенами) городах. Вот их имена: Бур-т-с (буртасы), Бул-г-р (булгары), С-в-р (сувары), Арису, Ц-р-мис (черемисы), В-н-н-тит (вятичи?), С-в-р (северяне?), С-л-виюн (славяне?). Каждый народ не поддается (точному) расследованию и им нет числа. Все они мне служат и платят дань. Оттуда граница поворачивает по пути к Хуварезму (Хорезму, доходя) до Г-р-гана (Гурган). Все живущие по берегу (этого моря) на протяжении одного месяца пути, все платят мне дань. А еще на южной стороне – С-м-н-д-р (Семендер) в конце (страны) Т-д-лу (?) к «Воротам», (т. е.) Баб-ал-Абвабу (Дербенту), а он расположен на берегу моря. Оттуда граница поворачивает к горам. Азур, в конце (страны) Б-г-да, С-риди (Серир), Китун, Арку, Шаула, С-г-с-р-т, Ал-бус-р, Ухус-р, Киарус-р, Циг-л-г, Зуних, расположенные на очень высоких горах, все аланы до границы Афкана (Абхаза), все живущие в стране Касса (касоги) и все (племена) Киял, Т-к-т, Г-бул, до границы моря Кунстандины (Константинополя, т. е. Черного моря), на протяжении двух месяцев пути, все платят мне дань. С западной стороны – Ш-р-кил (Саркел – Белая Вежа), С-м-к-р-ц, К-р-ц (Керчь), Суграй (Сугдея – Судак), Алус (Алушта), Л-м-б-т, Б-р-т-нит (Партенит), Алубиха (Алупка), Кут, Макт (Мангун), Бурк, Алма, Грузин (Херсон). Эти (местности) расположены на берегу моря Кустандины (Черного моря), к западной (его) стороне. Оттуда граница поворачивает по направлению к северной стороне, (к стране) по имени Б-ц-ра (Баджна – печенеги). Они расположены у реки по имени Ва-г-з. Они кочуют и располагаются в степи, пока не доходят до границы (области) Х-г-рины (венгров). Они многочисленны, как песок, который на берегу моря во множестве. Все они служат (мне) и платят мне дань. Место расположения их и место жительства их простирается на протяжении 4 месяцев пути. Знай и уразумей, что я живу у устья реки, с помощью всемогущего. Я охраняю устье реки и не пускаю русов, приходящих на кораблях, приходить морем, чтобы идти на исмаильтян, и (точно так же) всех врагов (их) на суше приходить к «Воротам». Я веду с ними войну. Если бы я их оставил (в покое) на один час, они уничтожили бы всю страну исмаильтян до Багдада» (42, 230).
Хотя многие наименования народов сегодня нам ни о чем не говорят, общую картину границ каганата и его экономического благополучия из этого письма можно представить. А если учесть, что горы Дагестана изобилуют медными, железными и серебряными рудами, а в горах верховий реки Кубани существовало с тех времен и использовалось вплоть до середины XX в. значительное месторождение серебра, то можно сделать вывод, что экономический расцвет каганата был связан не только с транзитной торговлей, но и с торговлей изделиями из металла. Вполне возможно, что и нефть была продуктом торговли с Византией, которую империя в это время не имела возможности получать для создания греческого огня из районов, захваченных арабами.