12 января 1938 года Бломберг женился на 24-летней стенографистке Еве Грун. Активное содействие ему в этом оказал его подчиненный главнокомандующий люфтваффе Г. Геринг, лично исходатайствовавший у Гитлера разрешение на брак своего начальника с молодой и смазливой девицей, родившейся и выросшей в рабочем предместье Берлина. «А почему, собственно, фельдмаршал не может жениться на девушке из рабочего класса? — патетически восклицал «наци № 2», одобряя выбор Бломберга. — В этом и состоит суть национал-социализма!» Свадьба прошла скромно, в частной обстановке. Свидетелями на брачной церемонии со стороны жениха были Гитлер и Геринг. Сразу же после свадьбы Бломберга на стол полицей-президента Берлина графа В. фон Гельдорфа легло досье, поступившее из криминальной полиции, из которого следовало, что девица Грун как проститутка уже давно состоит на учете в полиции; проституцией занимается с юных лет, а в последнее время снималась в качестве фотомодели для порнографических открыток. Пораженный такой новостью начальник столичной полиции лично поехал в Военное министерство к Бломбергу, но его на месте не оказалось, и он передал досье начальнику Военного управления генералу В. Кейтелю, посоветовав уничтожить его. Однако Кейтель не решился на это. Он попросил Гельдорфа отдать досье Герингу, хорошо зная, что тот является заклятым врагом Бломберга. Давно завидовавший Бломбергу и мечтавший занять его место Геринг решил воспользоваться удобным моментом, чтобы одним ударом свалить своего соперника. 24 января он вручил Гитлеру злополучное досье и потребовал отставки Бломберга. В тот же день Геринг лично известил Бломберга об имеющемся против него компромате. Фельдмаршал был шокирован этим известием и тут же изъявил готовность развестись с молодой женой. Но Геринг заявил, что этого недостаточно, верховное командование вермахта требует его отставки и у него нет выбора, кроме как подчиниться этому требованию (Геринг несколько упреждал события, на этот момент таких данных у него еще не было, но то, что генералитет его поддержит, он не сомневался). Верхушка генералитета, возглавляемая Фричем и Беком, от имени армии поддержала требование Геринга. Гитлер был вынужден уступить и 26 января уволил Бломберга в отставку. На следующий день, прощаясь с фельдмаршалом, фюрер посоветовал ему на время покинуть Германию, пока скандал вокруг его имени не уляжется. «Как только час Германии пробьет, вы снова будете рядом со мной, и все, что случилось в прошлом, будет забыто», — заверил он Бломберга.
Отставной фельдмаршал отправился в кругосветное путешествие, получив от Гитлера на это турне 50 тыс. рейхсмарок. Учитывая прежние заслуги Бломберга, фюрер приказал выплачивать ему пожизненно фельдмаршальское жалованье. При отставке Бломберг рекомендовал Гитлеру назначить на пост военного министра и главнокомандующего вермахтом Геринга, но тот с ходу отверг эту кандидатуру. Тогда в пику отвернувшимся от него генералам Бломберг предложил Гитлеру самому занять эти посты. Гитлер не замедлил воспользоваться этим советом.
Реорганизовав руководство вооруженными силами, Гитлер упразднил посты военного министра и главнокомандующего вермахтом, и 4 февраля 1938 года объявил себя верховным главнокомандующим. В качестве рабочего органа при нем на базе Военного министерства был создан штаб Верховного главнокомандующего (OKW — Oberkommando der Wermacht), который возглавил генерал артиллерии В. Кейтель. Таким образом, Гитлер сосредоточил в своих руках все руководство вооруженными силами. Те особые права и преимущества, которыми они пользовались в первые годы Третьего рейха, были аннулированы. Влияние НСДАП в вооруженных силах Германии стало безраздельным.
В начале 1939 года Бломберг вернулся в Германию и поселился в Бад-Висзее (Бавария). С началом Второй мировой войны он предложил Гитлеру свои услуги, соглашаясь даже на должность командира корпуса, но получил отказ. К этому времени мнение Гитлера о своем бывшем сподвижнике резко изменилось — ему стало известно о той глубокой неприязни, которую высший генералитет питает к Бломбергу, и он не решился вновь принять его на службу. Бломбергу косвенно дали понять, что пока он не разведется со своей женой, использовать его на какой-либо должности в вооруженных силах не представляется возможным. Бломберг предпочел остаться со своей Евой. Все годы войны он провел в безвестности. Оба его сына от первого брака погибли на войне.
В начале мая 1945 Бломберг был арестован американскими войсками. Выступал в качестве свидетеля в Нюрнбергском международном военном трибунале над главными военными преступниками. Отношение бывших коллег и подчиненных к Бломбергу не изменилось даже в плену, они демонстративно продолжали отворачиваться от него. К примеру, фельдмаршал Браухич отказался даже навестить Бломберга, когда тот уже лежал на смертном одре в тюремной больнице, умирая от рака. Фельдмаршал фон Бломберг умер в американском плену и был похоронен без всяких почестей в безымянной могиле.