Путем династических браков Леон и Кастилия объединились в единое королевство, а окончательное их объединение произошло при Фердинанде III Святом. Кастилия отвоевала у арабов Толедо, который стал ее новой столицей. Арабские государства объединились перед лицом угрозы завоевания, и пригласили из Северной Африки правителей из рода Альморавидов, которые одержали над испанцами победу при Салаке и на некоторое время приостановили ход Реконкисты. Но когда Арагон отвоевал Сарагосу, сделав ее своей столицей, а объединенные силы испанцев одержали победу над арабами при Лас-Навас-де-Толоса, в руках мавров осталась лишь небольшая территория Гранадского эмирата на юге страны.
Последний этап Реконкисты наступил с заключением династического брака между королем Арагона Фердинандом V и королевой Кастилии Изабеллой Католичкой, который привел к объединению двух государств Иберийского полуострова в единую Испанию. Испанские войска, опиравшиеся на союз кастильских городов – эрмандаду, продолжили борьбу с арабами, в результате которой в 1492 г. была взята Гранада, и пал последний оплот арабов на территории Испании. Католические короли также вели борьбу с собственными феодалами, получившими во время Реконкисты большие земельные владения, феодальные замки разрушались и закладывались основы будущего абсолютизма.
В 1480 г. на основе монашеского ордена доминиканцев была создана инквизиция, которая вела борьбу с еретиками. Новые власти стремились обратить завоеванное население в католицизм. Из Испании были изгнаны евреи, а потом и мавры, не принявшие христианства. Христофор Колумб открыл Америку, которая была присоединена к испанской короне, были присоединены также Неаполитанское королевство и Сицилия, Верхняя Наварра и Нидерланды. Испания увеличивала свои колониальные владения, за счет чего в страну хлынул огромный поток золота.
Дочь Изабеллы и Фердинанда Католических, Хуана Безумная, была выдана замуж за Филиппа Габсбурга, сына австрийского императора Максимилиана I, их сын стал королем Испании Карлосом I, а после смерти деда был избран императором Священной Римской империи Карлом V. Испания стала центром всемирного государства Габсбургов, включавшего Германию, Нидерланды, Милан, Неаполь, Сицилию, Сардинию и обширные владения в Америке, Азии и Африке. Это была империя, над которой никогда не заходило солнце. Однако внешний блеск сопровождался страшным гнетом, королевская власть опиралась на духовенство и инквизицию. Политическое могущество и громадные, полученные из Америки, богатства не содействовали развитию промышленности и свободе бюргерства, поэтому упадок был неизбежен.
Сыну Карла V, Филиппу II, не удалось стать императором, власть в империи, ядро которой составляла Германия, отошла к австрийским Габсбургам, а деспотизм королевских наместников и религиозные преследования вызвали восстание и отпадение северной части Нидерландов. Филипп II начал войну с Англией, ставшей к тому времени протестантской страной, с целью восстановления в ней католицизма. Испания создала огромный флот, прозванный "Непобедимой армадой", однако большие и неповоротливые галеоны не смогли противостоять небольшим маневренным кораблям англичан, встретившим Армаду в проливе Ла-Манш. Разыгравшийся шторм усугубил ситуацию, и испанский флот был разгромлен. Весь 17 век Испания растрачивала накопленные ранее богатства, что привело к оскудению страны, а со смертью короля Карла II в Испании прекратилась династия Габсбургов.
На вакантный престол нашлось несколько претендентов, что привело к войне за испанское наследство между Францией, с одной стороны, Австрией, Германией, Англией и Нидерландами с другой. Война окончилась Утрехтским миром в 1713 г. и утверждением на испанском престоле Филиппа V, внука Людовика XIV Французского и сестры Карла II, ставшего родоначальником династии Бурбонов в Испании. При Бурбонах, по Утрехтскому миру, Испания потеряла свои владения в Италии и остававшуюся за ней часть Нидерландов (Бельгию) в пользу Австрии, Гибралтар в пользу Англии. В ее владениях остался лишь Пиренейский полуостров, на котором кроме нее расположились Португалия и Гибралтар, и ряд заморских колоний. При первых Бурбонах были приняты меры для поддержания и развития торговли и промышленности, отменена инквизиция и изгнаны иезуиты.
