Кто взял мои деньги? полностью

– Это тот, на ком держится бизнес. Если с ним что-нибудь случится, его бизнес должен иметь фонды, чтобы нанять ему замену. Но есть много разновидностей персональных страховых полисов, которые известны как страхование ключевой фигуры. В основном это полисы на страхование жизни или страховки на случай недееспособности. Страхование людей.

– А что еще вы страхуете?

– Мы страхуем недвижимость и другие формы собственности, такие как автомобили, яхты, самолеты и различное оборудование.

– Но вы не страхуете взаимные фонды или акции?

– Нет, – сказал Дэн. – Кто-то, может, и занимается этим, но я не знаю таких специалистов. Люди часто обращаются с этим вопросом, но мы отвечаем им то же, что сейчас я сказал вам.

– А почему вы не страхуете взаимные фонды? – поинтересовался я.

– Потому что это слишком рискованно, – ответил Дэн. – Как я уже сказал, возможно, кто-нибудь и застрахует ваши акции, облигации и взаимные фонды от потерь на рынке. Просто я таких людей не знаю. Можно купить любую страховку – если вы готовы заплатить цену.

– Значит, вы не страхуете пенсии?

– Нет. Но если хотите, я прозондирую этот вопрос лично для вас. Возможно, существует какая-нибудь компания, занимающаяся этим видом страхования. Однако, полагаю, такая страховка была бы весьма дорогостоящей.

Обращаясь к богатому папе, я спросил:

– Значит, вы страхуете свои инвестиции в бизнес и недвижимость от катастрофических потерь?

– Да, – произнес он.

– А мои взаимные фонды не застрахованы…

Богатый папа и Дэн кивнули в ответ.

– Значит, толковому инвестору необходимо подумать о страховке или защите против потерь, до того как такая потеря случится. В этом заключается урок? – спросил я.

И снова оба моих собеседника дружно кивнули головой.

Как я уже неоднократно упоминал, в период между мартом 2000 и мартом 2003 года миллионы людей потеряли триллионы долларов… и это не считая потери рабочих мест, других форм дохода и морального ущерба. Почему же миллионы инвесторов потеряли триллионы долларов? Попросту говоря, большинство из них были застрахованы от катастрофических потерь – и цена за это измерялась в триллионах долларов. Эту цену они заплатили за совет коммивояжера, а не настоящих инвесторов.

Была ли у кого-нибудь страховка? Несомненно. В мире профессиональных инвесторов в ходу такое слово, как «прикрытый». Когда инвестор говорит, что у него прикрытая, или хеджированная{ Хеджирование – страхование от возможных потерь путем покупки/продажи фьючерсов на срочных биржах. – Прим. перев. }, позиция, это значит, что он защищен от изменений рыночных условий. Если же они говорят, что обнажены, имеется в виду, что они неприкрыты, то есть не застрахованы. Профессиональный инвестор всегда знает, когда он прикрыт, а когда обнажен. Точно так же как банкир потребует от вас гарантий в виде страховых полисов, когда ссужает вас деньгами для инвестирования в недвижимость, профессиональный инвестор на фондовой бирже будет настаивать на страховке, хотя существуют разные типы страхования по недвижимости. Урок заключается в том, что профессиональные инвесторы прикрыты, а непрофессиональные – обнажены.

Итак, Дэн, страховой агент богатого папы, сказал: «Вы не можете купить страховку, когда действительно в ней нуждаетесь». После крушения рынка, когда многие инвесторы поняли, что у них нет страховок против крушения рынка, они, вместо того чтобы сказать: «Мне следовало бы запастись страховкой», бросились искать виноватых.

Исторически сложилось так, что после любого крушения рынка некоторые из самых отъявленных мошенников всегда всплывают на поверхность, и разъяренные инвесторы бросаются охотиться на ведьм, выискивая виновников. Если вспомнить ситуацию конца 1980-х, то можно сказать, что тогда инвесторы преследовали Ивана Боески и Майкла Милкена, короля дутых облигаций из компании «Drexel Burnham Lambert». Кроме того, когда начался крах системы сбережений и займов, инвесторы набросились на таких дельцов, работавших с недвижимостью, как Чарлз Китинг.