Стандартизировать сценарии тестирования так, чтобы они учитывали условия работы всех банков, практически невозможно. Поэтому методология тестирования на стресс обычно состоит из следующих этапов:
1) анализа информации о крупнейших фактических потерях за определенный период времени и сравнения их с уровнем потерь, определенным с помощью внутренней системы измерения риска банка. Такой анализ дает информацию о максимальных потерях, выявленных путем расчетов
2) моделирования крайне сложных условий, включая тестирование текущего портфеля на условия прошлых периодов, в которых были значительные отклонения. Такое тестирование должно предполагать крупные колебания цен и резкие сокращения ликвидности, обычно характерные для подобных условий;
3) оценки степени чувствительности потенциального рыночного риска банка к изменениям параметров неустойчивости и корреляции. Иными словами, текущая позиция банка должна быть сопоставлена с имеющимися в прошлом периоде экстремальными показателями неустойчивости и корреляции;
4) проведения специфических для данного банка тестов, учитывающих конкретные характеристики его торгового портфеля и исходящих из наиболее неблагоприятных условий. Результаты тестов должны периодически рассматриваться высшим руководством и советом банка и использоваться для корректировки методов управления риском и лимитов потенциального риска. Если тестирование в стрессовом режиме обнаруживает особую уязвимость банка, необходимо немедленно обратить внимание на соответствующие ситуации и риски. К сценариям и результатам тестирования, как правило, проявляют интерес надзорные инстанции.
Сложность тестирования, как правило, отражает сложность рыночных условий и соответствующих потенциальных рыночных рисков банка. Таким же способом можно оценить изменения в капитале банка в случае, если ожидаемая неустойчивость рыночных цен превратится в реальность. Менеджмент таким образом получает возможность определить риски и принять решения относительно открытых позиций на финансовых рынках по процентным инструментам, акциям и (или) валютам.
Такой анализ руководство банка
1) воспроизведение условий уже случившихся кризисов (например, валютного кризиса в России в 1998 г. и краха фондового рынка в 1987 г.);
2) тщательно отобранные гипотетические ситуации (например, неблагоприятное развитие ситуации в отдельных странах, которое приводит к «бегству капитала» инвесторов в страны со стабильной ситуацией).
Руководитель банка
Отдельные результаты стресс-тестинга очень схожи с расчетами
Гипотетические сценарии для стресс-тестинга тщательно отбираются, чтобы соответствовать тем операциям, которыми занимается
Вот что говорит господин Уэбстер о гипотетических сценариях: «Мы создаем гипотетические сценарии, потому что история повторяется, но несколько иначе. Существуют определенные тонкости развития рынков и взаимодействия их участников между собой, которые со временем меняются. Например, может измениться отношение трейлеров к риску. Поэтому следует создавать гипотетические сценарии с учетом всех этих обстоятельств.
Сценарии утверждает комитет по рыночному риску. Периодически мы подробно обсуждаем их внутри комитета, говорим об их актуальности и уместности. Во-первых, сценарии должны соответствовать нашим рискам. Бессмысленно проводить стресс-тестинг для гипотетического сценария, если он не имеет ничего общего с нашим риском, например землетрясением в Японии. Это, несомненно, важное событие, но для нас оно не имеет особого значения.
Во-вторых, гипотетические сценарии должны быть маловероятными, но правдоподобными. Что означает «быть маловероятным»? Это означает «быть предполагаемым, но непредсказуемым сценарием». Очень трудно создать модель с указанием вероятности тех или иных событий, так как вы занимаетесь стресс-тестингом, в рамках которого события нельзя предсказать.
