Самое лучшее, что можно сделать в этом случае, – это создать определенное суждение о том, в результате чего происходит то или иное событие, которое должно быть маловероятным, но в то же время правдоподобным. Это своего рода рассуждение на политическую или экономическую тематику, из которого логически можно предположить, что такой сценарий окажется правдоподобным. Сценарии должны быть правдоподобными и маловероятными, именно в этом и заключается весь анализ».
Руководитель кредитного департамента Роберт Стронг (
В управлении рыночным риском
Кредитование как форма реализации инвестиционных проектов в современных условиях ориентировано прежде всего на проекты, которые могут быть реализованы в срок до года, реже до 1,5–2,5 лет при рыночном уровне ставок процента, хотя в мировой практике инвестиционные кредиты в основном предоставляются до 10 лет.
Кредитный риск – риск, связанный с опасностью неуплаты заемщиком основного долга и процентов, причитающихся кредитору. Причинами возникновения кредитного риска могут быть недобросовестность заемщика, ухудшение конкурентного положения конкретной фирмы, неблагоприятная экономическая конъюнктура. Следует отметить, что кредитный риск имеет место и в финансовой деятельности предприятия при предоставлении им товарного (коммерческого) или потребительского кредита покупателям. Формой его проявления является риск неплатежа или несвоевременного расчета за отпущенную предприятием в кредит готовую продукцию, а также превышения расчетного бюджета по инкассированию долга. Кредитный риск характеризуется как вероятность непогашения основного долга и процентов, непредвиденные обстоятельства, могущие возникнуть до истечения срока, к которому лицо, получившее отсрочку платежа или кредит, обязалось погасить задолженность. Кредитный риск – это не само свойство кредита, не столько вероятность, возможность нежелательного хода или неизбежность результата в процессе кредитования, сколько деятельность, которая может привести к достижению отрицательного результата.
Об уровне кредитного риска свидетельствует такой показатель, как просроченная задолженность. В последнее время данный показатель по России имеет тенденцию к снижению. Банкиры называют в качестве основных предпосылок к этому появление базы данных недобросовестных заемщиков и пересмотр отношения самих банков к процедуре кредитования, предъявление более жестких требований к заемщикам. Так или иначе, но иногда все же случаются и срывы, поэтому в инвестиционной сфере требуется построение комплексной системы риск-менеджмента.
Кредитные риски в зависимости от уровня могут возникнуть как следствие политических либо экономических причин. Данные риски являются внешними кредитными рисками по отношению к банку в отличие от внутренних кредитных рисков, затрагивающих отношения коммерческих банков с заемщиками.
На степень кредитного риска банков влияют следующие факторы:
1) степень концентрации кредитной деятельности банка в какой-либо сфере (отрасли), чувствительной к изменениям в экономике, т.е. имеющей эластичный спрос на свою продукцию, что выражается степенью концентрации клиентов банка в определенных отраслях или географических зонах, особенно подверженных конъюнктурным изменениям;
2) удельный вес кредитов и других банковских контрактов, приходящихся на клиентов, испытывающих определенные специфические трудности;
3) концентрация деятельности банка в малоизученных, новых, нетрадиционных сферах;
4) внесение частых или существенных изменений в политику банка по предоставлению кредитов, формированию портфеля ценных бумаг;
5) удельный вес новых и недавно привлеченных клиентов;
6) введение в практику слишком большого количества новых услуг в течение короткого периода (тогда банк чаще подвергается влиянию отрицательного или нулевого потенциального спроса);
7) принятие в качестве залога ценностей, труднореализуемых на рынке или подверженных быстрому обесцениванию.
Банковское кредитование реальных инвестиционных проектов имеет специфичные черты по сравнению с краткосрочным кредитованием.
