Мангино знал, что Nvidia находится в выгодном положении, чтобы воспользоваться преимуществами бума ИИ. Вопрос заключался в том, насколько большим будет этот бум и как сильно он повлияет на Nvidia? Графические процессоры компании были хорошо известны в академическом мире, во многом благодаря усилиям Дэвида Кирка по налаживанию отношений с ведущими университетами. Дженсен, в свою очередь, потратил предыдущее десятилетие на то, чтобы превратить репутацию Nvidia из графической компании в компанию, занимающуюся разработкой искусственного интеллекта. Он добился определенных успехов: Meta и TikTok использовали графические процессоры Nvidia, чтобы сделать свои алгоритмы более эффективными в рекомендациях видео и рекламы. Но искусственный интеллект не был главным драйвером доходов Nvidia. В 2023 финансовом году, который закончился в январе 2023 года, доходы от центров обработки данных, в которые входят графические процессоры с искусственным интеллектом, составили около 55 % от общего объема продаж. Но эта цифра была обусловлена в первую очередь 25-процентным падением доходов компании от продаж игровых карт, вызванным постпандемическим снижением спроса на игры в целом.
Все изменилось через двадцать одну минуту после закрытия фондового рынка в 16:00. Мангино увидел, как на экране его терминала вспыхнул заголовок.
Nvidia ожидает выручку за 2 квартал в размере $11,00 млрд. плюс-минус 2%, оценка - $7,18 млрд.
Для опытного трейдера финансовые показатели были не что иное, как экстраординарные. Nvidia побила прогнозы Уолл-стрит по доходам за второй квартал - примерно на 4 миллиарда долларов. Прочитав данные о доходах и прогнозах, Мангино застыл на месте. "4 миллиарда долларов? Как это может быть реальностью?" - подумал он про себя. "Ни хрена себе. Вот это повышение!"
Когда он опомнился, было уже слишком поздно, чтобы воспользоваться разрывом между публикацией прибыли и реакцией рынка. Акции Nvidia уже подскочили на двузначный процент во время торгов после полудня. В качестве утешительного приза Мангино купил акции Advanced Micro Devices, главного конкурента Nvidia по производству графических процессоров, надеясь, что рост акций Nvidia подтолкнет и ее конкурентов. В данном случае победили алгоритмы: в отличие от него, они без колебаний отреагировали на отчет о прибылях, который был лучше всех, которые он когда-либо видел.
Другие аналитики с Уолл-стрит отреагировали аналогичным образом. Стейси Расгон из Bernstein озаглавил свою заметку: "Большой взрыв".
"За 15 с лишним лет, что мы занимаемся этой работой, мы никогда не видели такого руководства, как то, которое только что представила Nvidia", - написал он, добавив, что прогноз компании "по общему мнению, является космологическим". Аналитик Morgan Stanley Джозеф Мур сообщил, что "Nvidia прогнозирует самый большой прирост выручки в долларах за всю историю отрасли". А бывший звездный управляющий фондом Fidelity Гэвин Бейкер, у которого сейчас собственный хедж-фонд с несколькими миллиардами долларов под управлением, сравнил прогнозы Nvidia с другими знаковыми финансовыми отчетами в истории технологической индустрии. Он присутствовал на первом блокбастерном отчете Google после IPO в 2004 году, когда компания сообщила об удвоении выручки и прибыли всего за один квартал работы в качестве публичной компании. 1 Он присутствовал на отчете Facebook за второй квартал 2013 года, когда компания впервые продемонстрировала, что может успешно перевести свой рекламный бизнес на мобильные устройства, превысив ожидания Уолл-стрит по выручке на 200 миллионов долларов. 2 Прогноз Nvidia был лучше, чем любой другой. "Я никогда не видел такого большого превышения прогноза в таком масштабе", - сказал он.
На следующий день акции Nvidia взлетели на 24 % и увеличили рыночную стоимость на 184 миллиарда долларов - больше, чем вся стоимость Intel, и это один из крупнейших однодневных приростов для американской публичной компании.
Дженсен воспользовался всеобщим вниманием и закрепил свое преимущество на следующей неделе, когда выступил с основным докладом на технологической конференции Computex в Тайване. В своей речи он анонсировал новый суперкомпьютер Nvidia DGX GH200 AI, который объединил 256 графических процессоров в одной системе, что в тридцать два раза больше, чем в предыдущей модели. Это означает значительное увеличение вычислительной мощности для генеративных приложений искусственного интеллекта, что позволит разработчикам создавать более совершенные языковые модели для чат-ботов, создавать более сложные алгоритмы рекомендаций , а также более эффективные инструменты для выявления мошенничества и анализа данных.
Но его главная мысль была настолько проста, что ее мог понять даже нетехнический слушатель. Nvidia предлагает гораздо больше вычислительной мощности при меньшей стоимости одного GPU. Он вдалбливал эту мысль на протяжении всего своего выступления, сопровождая зачитывание технических характеристик рефреном: "Чем больше вы покупаете, тем больше вы экономите".