Аналитики разведки из второго отдела собрали, систематизировали и проанализировали всю имеющуюся информацию и пришли к следующим выводам. За время войны в Китае до 1 октября 1938 г. призвано для развёртывания новых частей 1 680 тысяч, для пополнения безвозвратных потерь 420 тысяч. В запасе у Японии оставалось 2 миллиона резервистов. В Китае к этому времени было сосредоточено 28 пехотных дивизий и одна бригада, две кавалерийские, четыре артиллерийские и две мотомеханизированные бригады, два танковых и четыре зенитных полка. Всего 700 000 человек, 2000 орудий, 930 танков и 1346 самолётов. В Маньчжурии находилось 10 пехотных дивизий, три кавалерийские, четыре охранные и две мотомеханизированные бригады, а также гарнизоны укреплённых районов, две артиллерийские бригады, три полка тяжёлой артиллерии, два зенитных и девять артиллерийских полков. Всего в Квантунской армии было 320 000 человек, 1268 орудий, 648 танков и 420 самолётов. К этому добавлялась группировка Корейской армии в составе двух дивизий с частями усиления и обозно-тыловыми частями общей численностью 54 000 человек. В остатке, то есть в Японии, на Сахалине и Формозе, оставалось только три пехотные дивизии с частями усиления и обозно-тыловые части общей численностью в 333 000 человек при 914 орудиях, 120 танков и 300 самолётов. Немного на случай предполагаемой войны с Советским Союзом. В Китае шли упорные бои, и перебросить оттуда в Маньчжурию какое-то количество дивизий было невозможно. А переброска с островов на материк оставшихся трёх дивизий не делала погоды.
За время войны в Китае японская армия увеличилась с 380 до 1 677 000 человек, а число дивизий возросло с 21 до 44. И всё равно воевать с Советским Союзом было нечем. Китайский фронт «съел» половину японской армии. Смешно было начинать войну с семью сотнями танков и шестью сотнями самолётов. Не говоря уже о том, что качество танковой и авиационной техники японской армии было значительно хуже, чем качество этой же техники в РККА. Так что все планы нападения на Советский Союз можно было не вынимать из сейфов до лучших времён.
20 декабря 1938 г. заместитель начальника Разведывательного управления комдив Орлов направил в Генштаб справку о перебросках японских войск из Японии в Маньчжурию в октябре — декабре 1938 г. За это время из Японии на материк было переброшено 250 000 человек. В Маньчжурию перебросили 57 000, 100 орудий, 35 танков и 55 самолётов. С учётом этих пополнений и возвращением в Японию старослужащих Разведупр определил численность Квантунской армии на 15 декабря 1938 г. в 347 000 человек. На вооружении этой группировки, по подсчётам военной разведки, имелось: орудий — 1368, танков — 684 и самолётов — 475. К этому была добавлена численность Корейской армии в 54 000 человек с 248 орудиями, 33 танками и 120 самолётами. Можно считать, что эти войска были сосредоточены у советских дальневосточных границ к 1 января 1939 г.
В этом же документе на основе информации, полученной от агентуры военной разведки в Маньчжурии, было показано распределение частей Квантунской армии по операционным направлениям. Основным направлением было Приморское. Здесь против частей 1-й ОКА было сосредоточено 8 пехотных дивизий с частями усиления. Всего: людей — 198 000 человек, орудий — 708 и танков — 288. Вторым по значению было Забайкальское направление. Против войск ЗабВО было сосредоточено две пехотные дивизии и одна бригада, две кавалерийские бригады и два танковых отряда. Всего: людей — 71 000 человек, танков — 234 и орудий — 156. Два вспомогательных направления, Сунгарийское и Благовещенское, отвлекали на себя 53 000 человек, 136 орудий и 46 танков. Резервы Квантунской армии были сосредоточены в центральной равнинной части Маньчжурии. Здесь имелось 25 000 человек, 290 орудий и 194 танка. Вот таков был расклад сил «агрессора». Следует отметить, что на всех операционных направлениях японские войска уступали частям РККА и по общей численности, и по количеству орудий и танков.
