Банковское дело полностью

13 сентября 2013 г. в качестве одного из основных индикаторов денежно-кредитной политики Банк России ввел ключевую ставку – процентную ставку по основным операциям Банка России по регулированию ликвидности банковского сектора. Ее значение определяется Банком России в зависимости от ситуации на российском финансовом рынке. В настоящее время значение ставки рефинансирования соответствует ключевой ставке и самостоятельно Банком России не устанавливается. Она служит для учетных целей, так как к ней привязаны многие законодательные акты.

Для рефинансирования коммерческих банков Банк России может использовать несколько инструментов. В настоящее время это кредиты без обеспечения и кредиты, обеспеченные различными активами, операции РЕПО. Для того чтобы получать кредиты от Банка России, коммерческий банк должен заключить с ним соответствующее соглашение. Банк при этом должен соответствовать ряду требований:

– обладать определенным объемом собственного капитала;

– не иметь недостатков в своей деятельности или иметь отдельные недостатки;

– иметь рейтинг кредитоспособности, присвоенный международными и национальными рейтинговыми агентствами, не ниже определенного уровня;

– не иметь задолженности по взносам в обязательные резервы, неуплаченных штрафов, просрочки предоставления расчета размера обязательных резервов;

– не иметь просроченных денежных обязательств перед Банком России.

Предоставление кредитов без обеспечения является для центрального банка более рискованным по сравнению с обеспеченными кредитами. Поэтому оно осуществляется, как правило, по более высоким ставкам и на более короткие сроки. Кроме того, кредиты без обеспечения предоставляются небольшому кругу наиболее надежных банков-заемщиков.

Кредиты, обеспеченные залогом ценных бумаг, выдаются на основании «Положения о порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных залогом (блокировкой) ценных бумаг» (утв. Банком России 4 августа 2003 г. № 236-П). При этом различают три вида кредитов:

– внутридневные кредиты – для обеспечения ликвидности банка по платежам в течение операционного дня, денежные средства предоставляются в течение операционного дня;

– овернайт – для погашения оставшейся непогашенной к концу операционного дня задолженности по внутридневному кредиту, денежные средства предоставляются в конце операционного дня;

– ломбардные кредиты – для предоставления кредитным организациям возможности эффективно управлять собственной ликвидностью при использовании механизма усреднения обязательных резервов, денежные средства предоставляются в день обращения кредитной организации.

Обеспечением по указанным кредитам служит залог ценных бумаг, включенных Банком России в Ломбардный список и допущенных к торгам на Московской бирже. Для включения в Ломбардный список ценные бумаги и их эмитент должны соответствовать определенным требованиям Банка России, в частности иметь рейтинги, присвоенные рейтинговыми агентствами Standard&Poor's, или Fitch Ratings, или Moody's Investors Service, на уровне не ниже установленного Банком России. Перечень ценных бумаг, включенных в Ломбардный список, размещается на сайте Банка России. Для получения кредита, обеспеченного залогом ценных бумаг, коммерческий банк должен перевести их в уполномоченный депозитарий. При получении кредита ценные бумаги блокируются в пользу Банка России. При погашении ранее полученного кредита блокировка снимается, и ценные бумаги возвращаются предоставлявшему их коммерческому банку.

Коммерческий банк может взять в Банке России и кредиты, обеспеченные нерыночными активами или поручительствами. Ими могут быть рассмотренные выше внутридневные кредиты или кредиты овернайт, а также иные кредиты на срок от одного дня до полутора лет на различных условиях.

В качестве обеспечения по данным кредитам могут быть использованы следующие виды нерыночных активов: облигации, не включенные в Ломбардный список, но имеющие рыночную стоимость, позволяющую определить их залоговую стоимость; векселя и права требования по кредитным договорам. Отбор организаций, чьи векселя или кредиты которым принимаются в качестве обеспечения, осуществляется на основе анализа их кредитоспособности по методике Банка России.