Несколько лет назад я гулял с подругой по берегу озера Комо. Вдруг она заметила вывеску перед необработанным участком земли с надписью «ПРОДАЕТСЯ» и номером телефона агентства недвижимости, куда она немедленно позвонила. Это была территория, которую только что унаследовали несколько человек из одной семьи. В агентстве она предложила трехмесячный опцион на покупку этой сельскохозяйственной земли по цене на 40 % ниже запрашиваемой. Опционная конструкция, которая не является обязательством, – это договор, по которому приобретается возможность купить товар или услугу по определенной цене в течение определенного периода.
Моя подруга предложила 110 000 евро. Наследники согласились. Впоследствии земля перешла из сельскохозяйственной в землю под застройку, и она нашла покупателя, которому смогла продать опцион по гораздо более высокой цене: 1 930 000 евро. Такой рост стоимости был обоснован двумя фундаментальными факторами: земля стала пригодной для строительства, а покупатель собирался построить роскошный отель. Таким образом, она использовала только два ресурса: умение и немного времени. Фактически она не регистрировала собственность, а передала договор.
Я был поражен этой операцией. Она сказала мне, что видела, как это делают другие, и для нее это стало дополнительной деятельностью. В начале она допускала ошибки: доверилась людям, которых считала компетентными, но которые таковыми не являлись, не имела достаточных знаний о юридических аспектах, не заключала письменных соглашений, а только устные. Она добавила, что эта деятельность вначале приносила ей доход, по крайней мере в три- четыре раза превышающий зарплату, которую она ежегодно получала в офисе. Теперь она работает не для других, а только для себя. И все это потому, что хотела рисковать и учиться на своих ошибках.
Всякий раз, когда вы думаете, что инвестирование слишком рискованно, что вы не хотите рисковать своими деньгами, или боитесь потерпеть неудачу и потерять свои деньги, – короче говоря, всякий раз, когда вы не хотите совершить ошибку, —
“ Альфио объясняет:
Если вы сосредоточитесь на том, чего вы не хотите, чтобы произошло, ваш разум, к сожалению, будет двигаться в этом направлении. Помните, что всегда нужно создавать свои цели в позитивном ключе. Вместо того чтобы концентрироваться на том, что вы можете потерять, научитесь минимизировать риск и управлять им с помощью финансовых знаний. Я видел инвестиции, которые на первый взгляд казались опасными, но при контролируемом риске часто приносили доход более 1000 %, потому что инвесторы заранее знали, что может пойти не так, и уже имели план выхода из ситуации.
Богатые считают само собой разумеющимся, что стратегия может пойти не так, и всегда имеют план действий, чтобы исправить ее в случае необходимости. Они богаты не потому, что у них много денег, а потому, что научились их не терять. Уоррен Баффет, один из величайших инвесторов всех времен, говорит: «Правило номер один: не теряйте деньги; правило номер два: никогда не забывайте правило номер один!»
Когда вы понимаете, что совершили ошибку, ваша первая реакция – гнев и уныние. В конце концов, кому нравится совершать ошибки? Но помните, что невзгоды проверяют и закаляют ваш характер, делая вас сильнее.
Богатые играют, чтобы выиграть. Бедные и средний класс играют, чтобы не проиграть. Богатые выигрывают, потому что играют в нападении, а не в защите.
Реальность – это то, что мы думаем о ней. Это не обязательно правда, но это правда для нас. Например, некоторые люди говорят, что инвестировать рискованно, и покупают государственные облигации, потому что считают их безрисковыми. В действительности риск есть всегда и во всем, даже в инвестировании в государственные облигации.
Вы должны думать в терминах риск – доходность, а не только риск. Например, у меня есть друг, который инвестирует в опционы, что является более развитым методом, чем инвестирование в акции. У него есть система, по которой он вкладывает 5 % своих активов в каждую сделку и в среднем проигрывает семь раз из 10. Он сумасшедший? Вовсе нет, потому что его средняя доходность была выше, чем у любого традиционного инвестиционного фонда в течение шести лет. Его не волнует риск: его волнует соотношение риск – доходность операции. Три операции, которые проходят успешно, имеют настолько высокую прибыль, что с огромным отрывом покрывают убытки остальных семи.
С другой стороны, люди, которые не хотят проигрывать или хотят каждый раз получать выигрыш, с самого начала имеют проигрышную стратегию. Выигрышная стратегия, с другой стороны, включает в себя потери, и именно способность справляться с реальными или потенциальными потерями делает некоторых людей богатыми.
