При банкротстве собственники МФО не станут закрывать обязательства перед вами: они рассчитаются с банками и поставят вас в длинную судебную очередь. Если вы выиграете суд, возвращать им уже будет нечего.
Помимо рисков, лично у меня вызывает дискомфорт моральная сторона таких займов. Хуже, наверное, только мародерство на войне: снятие золотых зубов и коронок с убитых.
Кредитные потребительские кооперативы (КПК) специализируются на финансовой взаимопомощи членам кооператива. Основная цель их создания — это взаимное кредитование членов и сбережение денежных средств.
В советские годы кооперативы были очень популярны как определенный знак качества. В кооперативных жилых домах была хорошая звукоизоляция, толстые стены и отличные планировки. Люди вкладывались в кооперативы и получали блага от этого участия: квартиру, гараж и пр.
Сегодня от славного прошлого остались только многочисленные КПК, которые постоянно банкротятся. На это есть две причины: либо их создали откровенные мошенники, либо владельцы не смогли ими управлять. Инвесторов в КПК всегда мало, а желающих занять деньги — много.
Портрет заемщика типичного члена в кооперативе совпадает с портретом заемщика в МФО. Риски невозврата очень высоки. Ко мне как к юристу и финансовому консультанту редко приходят с хорошими новостями, поэтому я наслышана о потерях в таких схемах.
Например, в 2018 году, рассказывая участникам тренинга о кредитных кооперативах, я рекомендовала лишний раз оценить все риски и посмотреть юридические документы, расклад движения ваших денег и т. д. Одна из участниц тренинга сказала, что ее мама вложила в КПК около 150 тыс. рублей и отказывается их забирать. В конце тренинга, через месяц, ее мама все потеряла: выплаты в ее КПК были приостановлены, возбуждены уголовные дела в отношении организаторов и пр. Сказать, что мне было жаль, — это ничего не сказать. Я бы очень хотела ошибаться в таких вопросах, но практика говорит об обратном.
Если вы решитесь вложить деньги в кооператив, то нужно понимать, что не вы управляете этой машиной, и вероятность потерять свои деньги очень высока. Если уже вложили, то наймите юриста или толкового бухгалтера, который оценит финансовое состояние кооператива. Как ни крути, это очень рискованный инструмент.
ПИФ — это фонд, в котором люди (иногда компании) объединили небольшие суммы и отдали их в управление профессионалам. Сама идея неплохая: вы занимаетесь своим делом, а вашими деньгами управляют специалисты. Но исполнение, как это часто бывает, подкачало.
Во-первых, управленцам приходится много платить. В основном — от 3 до 20% суммы средств ежегодно, независимо от результатов управления. Даже если ПИФ несет убытки, управляющая компания все равно заберет себе деньги за работу.
Во-вторых, попытки регулярно обыгрывать рынок чаще всего приводят лишь к убыткам. Один российский бизнес-журнал проводил в 2010 году эксперимент[14]. Мартышке по имени Лукерья из московского цирка дали на выбор 30 кубиков, на которых были наклеены названия акций. Она выбрала 10 случайных. Сформированный мартышкой портфель обыграл по доходности за следующие 2 года 75% профессиональных управляющих активами, у которых зарплаты сотни тысяч или даже миллионы рублей.
Подумайте только: их обыграла мартышка! Дело не в том, что она умная. Просто невозможно постоянно предсказывать движения фондового рынка и обыгрывать его.
Получается, что, вкладываясь в ПИФ, вы платите за беспомощность управляющих активами комиссии 5,5% ежегодно и получаете соответствующий результат.
Есть альтернатива ПИФ, которая лишена главных его недостатков, — биржевые инвестиционные фонды (БПИФ/ETF). Они не пытаются обыграть рынок, просто следуют за ним — и берут за это меньшую комиссию. Но о них мы поговорим позже.
ПИФ нельзя отнести к сверхрискованным инструментам, но он точно спорный инструмент, который крайне малоэффективен. Вероятность потери денег сильно превышает вероятность дохода. Лично я воздерживаюсь от вложения денег в ПИФ.
На сегодня они запрещены по закону РФ для всех инвесторов, кроме квалифицированных. Вместе с тем раз рынок предлагает такой продукт, то мы обязаны в нем разобраться.
Структурный продукт — это некая упаковка, содержащая несколько продуктов. Первый, как правило, — это банковский депозит (вклад), долгосрочное страхование жизни, чтобы обеспечить «защиту» капитала. Остальные — рискованная инвестиция, дающая возможность заработать прибыль (акции, облигации, фьючерсы и опционы). При этом по депозитам доходность сразу известна, по облигациям — чащe всего известна заранее, а по фьючерсам и опционам — непредсказуема вообще.
