С началом Первой мировой войны Штрейхер 10 августа 1914 года был призван в армию и в чине ефрейтора ушел на фронт. Он служил в 6-м Баварском резервном пехотном полку, затем адъютантом 206-го горного пулеметного батальона. Он принял участие в боях на Западном и Южном фронтах, показал себя храбрым солдатом, пользующимся авторитетом у товарищей. Способности Штрейхера были замечены командованием, и в июле 1917 года он получил звание лейтенанта резерва, после чего переведен в 10-ю самокатную роту. За отвагу Штрейхер был награжден Железным крестом 1-го и 2-го класса – вообще в рядах НСДАП процент кавалеров этой почетной награды был значительно выше, чем в других партиях Веймарской республики.
Сразу же по окончании войны – 24 ноября 1918 года – Штрейхер был демобилизован, но мирная жизнь его уже не привлекала, и он сразу же вступил в ряды Добровольческого корпуса и принял участие в боях с коммунистами. Затем Штрейхер переехал в Нюрнберг и устроился на работу по специальности. Война, выявившая в Штрейхере определенные таланты командира и организатора, кроме того обострила и без того его довольно радикальные взгляды, и он с головой окунулся в политику. Уже в феврале 1919 года Штрейхер вступил в праворадикальный и антисемитский Немецкий народный союз обороны и наступления (Deutschvölkischer Schutz– und Trutzbund), а в января 1920-го – в Немецко-социалистическую партию (Deutsch-Sozialistischen Partei; DSP), основал и возглавил ее ортсгруппу в Нюрнберге. В 1920–1921 годах он входил в Имперское правление DSP, а с июня 1920-го по октябрь 1922 года издавал газету
Очень скоро агрессивная пропаганда Штрейхера принесла ему значительную поддержку националистически настроенных ветеранов войны, и он стал заметной фигурой в Нюрнберге – столице Франконии, – и среди правых националистов его имя получило большую известность. В 1921 году между Штрейхером и руководством НСДАП велись переговоры об объединении, однако требования Штрейхера (и его претензии на лидерство) были очень высоки, и это вызвало еще один кризис в нацистской партии, который Гитлеру удалось преодолеть с большим трудом. При всем этом Штрейхер продолжал – как ни странно – преподавательскую деятельность, и с 1 июля 1922 года он заведовал начальной школой Шаррершуле в Нюрнберге.
8 октября 1922 года Штрейхер перешел вместе со всей своей ортсгруппой в подчинение Гитлера, спровоцировав тяжелый кризис в DSP. В тот же день он вступил в НСДАП и СА, 11 октября из своих сторонников в DSP он создал ортсгруппу в Харсбруке, 20 октября – в Нюрнберге. Одним из немногих живых соратников фюрера Штрейхер удостоился нескольких слов признательности в «Майн Кампф». В 8-й главе 2-й части этой «библии нацизма» Гитлер написал: «Я должен особо подчеркнуть это относительно главного представителя тогдашней Социалистической партии Германии в Нюрнберге, Юлиуса Штрейхера. Конечные цели национал-социалистической партии, с одной стороны, и Социалистической партии Германии – с другой, были одинаковы, и вместе с тем обе эти партии были образованы совершенно независимо одна от другой. Главным вождем СПГ был тогда, как я уже сказал, учитель Юлиус Штрейхер из Нюрнберга. Сначала он свято верил в будущее и в миссию созданного им движения, но как только он увидел, что наша Национал-социалистическая рабочая партия Германии сильнее и быстрее растет, он распустил свою собственную партию и пригласил всех своих сторонников войти в ряды нашей партии и вместе с нами бороться дальше за общие цели. Такие решения даются людям нелегко. Тем больше признательности заслуживает Штрейхер».
16 апреля 1923 года стало днем рождения самого скандального антисемитского издания не только Германии, но, возможно, всего мира. В этот день Штрейхер основал газету