5 – изменение обязательства по отложенному налогообложению должно быть учтено в статье «Издержки» в отчете о прибылях и убытках.
6 и 7 – суммирование приводит к первоначальному объему инвестиций (200 тыс. ф. ст.).
В данном примере присутствуют отложенные налоговые обязательства, поскольку в году 1 прибыль уменьшилась только на 20 тыс. ф. ст. амортизационных отчислений, а налогооблагаемая прибыль уменьшилась на 150 тыс. ф. ст. Это означает, что налогооблагаемая прибыль (130 тыс. ф. ст.) будет меньше прибыли по бухгалтерскому балансу (150 тыс. – 20 тыс.). Как отмечалось в начале данного раздела, налог текущего периода рассчитывается на основе налогооблагаемой прибыли (а не учетной). Поэтому при использовании метода текущего налогообложения можно показать высокую прибыль в отчетности при незначительной налоговой нагрузке. В дополнение к этому, с точки зрения бухгалтерского баланса, не будут учтены полные обязательства по налогооблагаемой базе признанной прибыли. Как видно из примера, в итоге бухгалтерская амортизация приводится в соответствие с налоговыми льготами и аннулирует отложенное налогообложение. В то же время отложенное налогообложение доказывает, что отчет о прибылях и убытках и бухгалтерский баланс предоставляют более надежную и полную информацию.
Отложенные налоговые требования возникают, когда налогооблагаемая прибыль больше бухгалтерской (учетной) и обязательства оказываются завышенными. Другой источник отложенных налоговых требований – операционные убытки, которые признаны в отчете о прибылях и убытках, но не учитываются при расчете налогов, когда обычно фиксируется нулевой результат. Можно подойти к этому вопросу иначе: если компания несет убытки, скажем, 10 млн ф. ст., она может оказаться способной возместить их за счет будущих налоговых обязательств. Поэтому реальная экономическая стоимость убытка составит 10 млн × (1 – t), т. е. меньше признанного действительного убытка. Этот «щит» является активом, поскольку он может в будущем сократить налоговые обязательства.
Разумеется, данный анализ предполагает, что будущие прибыли окажутся достаточными, чтобы возместить убытки. В соответствии с требованиями МСФО, признаются только те отложенные налоговые требования, которые могут быть возмещены за счет будущих прибылей. Поэтому актив, который ассоциируется с убытками, имеет стоимость только в том случае, если впоследствии будет заработана достаточная прибыль. Таким образом, риск, относящийся к отложенным налоговым требованиям, столь же велик, как и риск получения будущей прибыли. Как показано в главе 2, это, по существу, оправдывает дисконтирование налоговых льгот по ставке дохода на акционерный капитал без учета эффекта финансового рычага, а не по значительно более низкой ставке заемного капитала. При этом риск не получить прибыль более высокий, чем доходность долговых инструментов.
Различия состоят в особенностях применения. В широком смысле все стандарты схожи и IASB/FASB содержат лишь некоторые различия краткосрочного характера.
• US GAAP содержат исключения из принципа, что все временные разницы должны признаваться (учитываться в расчетах). Данные исключения относятся к кредитному лизингу, нераспределенной прибыли дочерних компаний, а также отдельным статьям затрат (на разработку) в нефтегазовой отрасли.
• US GAAP требуют использовать для отложенного налогообложения утвержденную налоговую ставку, в то время как МСФО (IAS) 12 разрешают применять «ставку, действующую на отчетную дату». Если ожидается, что налоговая ставка может измениться, то новую ставку можно применить в рамках МСФО, а не в рамках US GAAP.
• В МСФО отложенные налоговые требования и обязательства относятся к долгосрочным активам/обязательствам. По US GAAP налоги учитываются в той группе активов/обязательств, к которым они относятся.
• Отложенное налогообложение опционов на акции в рамках МСФО рассчитывается на основе предполагаемой налоговой льготы. В рамках US GAAP оно рассчитывается на основе бухгалтерского расхода и затем корректируется в момент объявления льготы. Ожидается, что данный принцип будет изменен, если соответствующий стандарт FASB будет принят в редакции, соответствующей МСФО (IFRS) 0.
• Различные ставки используются для отложенных налогов при транзакциях между компаниями. МСФО (IAS) 12 требует использовать налоговую ставку покупателя, а US GAAP – ставку продавца.
Отложенное налогообложение делает финансовую отчетность более полезной. Имеется множество полезных данных по налогообложению, которыми должны пользоваться оценщики, стремящиеся собрать как можно больше информации о природе налоговой нагрузки на компанию.
• Бухгалтерская записка о текущем налогообложении объясняет, какие элементы налоговой нагрузки обусловлены текущим, а какие – отложенным налогообложением.
