После ухода из России многих западных компаний КНР стал абсолютным лидером по размеру прямых иностранных инвестиций в российскую экономику. Хотя в абсолютных величинах показатели не столь впечатляющи. Для прагматичных китайских инвесторов более привлекательными остаются рынки Ассоциации государств Юго-Восточной Азии (АСЕАН, Association of Southeast Asian Nations – ASEAN) и африканские страны, где ниже уровень издержек, связанных с оплатой труда.
Впрочем, и для России важность развития сотрудничества с Китаем не отменяет необходимости и потребности в наращивании поставок энергоносителей другим центрам силы, прежде всего Индии.
По прогнозам МЭА, до 2030 г. спрос на нефть в Индии будет расти быстрее, чем где-либо еще в мире и увеличится еще на 1,2 млн баррелей в сутки, до 6,6 млн баррелей в сутки. Это составит не менее трети общемирового прироста.
Текущая динамика российского нефтяного экспорта подтверждает эти выкладки. В суммарном объеме российских танкерных поставок официальные доли Индии и Китая сопоставимы. Но из-за вторичных санкций страны – импортеры российской нефти далеко не всегда заинтересованы в публикации сведений реального объема закупок сырья. С чем, скорее всего, и связано появление графы «неизвестные покупатели из Азии».
Рис. 27
Динамика экспорта российской нефти в Индию (2022–2023), млн т
Источник: Институт энергетики и финансов, Министерство торговли и промышленности Индии
Как бы там ни было, меньше чем за два года экспорт российской нефти в Индию вырос с нуля до 7–9 млн т в месяц. Объем поставок по итогам 2023 г. составил 92 млн т, что фактически компенсировало 80 % объемов потерянного экспорта в Европу. Остальное добрали Китай и другие страны АТР. Но у них прирост сырьевого российского импорта не так значителен.
Россия уже два года возглавляет список стран, лидирующих по объемам экспорта нефти в Индию. Весной и летом 2024 г. объем импорта российской нефти в Индию достиг исторических максимумов, хотя позднее и снизился более чем на 10 %. В целом по итогам года доля российской нефти в структуре нефтяного импорта Индии составит 35–40 %[89].
Это притом что по состоянию на 2023 г. 42 % российского энергетического импорта Индия по-прежнему оплачивала в долларах, (остальное – в дирхамах ОАЭ), рискуя пострадать из-за вторичных санкций больше, чем рассчитывающийся юанями Китай. Но использование рупий сильно затруднено из-за проблем их конвертации.
Удержание Россией лидирующих позиций на индийском рынке будет осложнять введение Западом санкций в отношении так называемого теневого танкерного флота, а также сокращение дисконта на нефть Urals. Например, Китай закупает сырье сорта ВСТО, который поставляется по одноименному нефтепроводу и из дальневосточных портов. Таким образом, транспортировка тонны сырья в КНР обходится российским нефтяникам на $10 дешевле, чем в Индию. К тому же в начале 2024 г. Иран сократил дисконт на свою нефть с $10 до $5 за баррель, что заставило Китай нарастить закупки ВСТО[90].
В то же время из черноморских и балтийских российских портов, в отсутствие (или при крайне низких объемах) экспорта в западном направлении, выгоднее отправлять сырье в Индию. Кроме того, строительство в этой стране новых нефтеперерабатывающих производств, несомненно, будет стимулировать повышение индийского спроса на сырую нефть.
Еще один важный компонент энергетического моста Россия – Восточная Азия – угольный экспорт, 75–80 % которого приходится на Китай, Индию и страны АТР.
Правда, в 2024 г. российские поставки угля только за первые три квартала 2024 г. сократилась на 10 %, до 147 млн т. В то же время для ОАЭ падение составило 20 %, для Индии – 23 %, а для Турции – 35 %[91]. Недружественные Южная Корея и Япония сократили закупки угля у России соответственно в 1,6 и 9 раз.
На этом фоне кратный рост закупок показали лишь Вьетнам (почти в 5 раз, до 1,1 млн т) и Беларусь (в 17 раз, до 5,7 млн т). Но Минск, скорее всего, выступает в качестве посредника, перекупая российский уголь в интересах какого-то другого европейского государства, опасающегося вторичных санкций[92].
Экспортные потери отечественных угольщиков обусловлены прежде всего недостроенностью Восточного полигона, что значительно ограничивает способность РЖД обеспечивать бесперебойную доставку угля в дальневосточные порты.
При этом надо отметить, что у производителей коксующегося угля ситуация лучше, чем у компаний, которые специализируются на добыче энергетического угля. Так, в ноябре 2024 г. была введена в эксплуатацию Тихоокеанская железная дорога, соединяющая Эльгинское месторождение с возводимым на берегу Охотского моря портом Эльга. Уже в 2025 г. потребители начнут получать отправляемый по новому маршруту эльгинский уголь, чьи конкурентные позиции усилятся благодаря снижению себестоимости доставки до погрузочного терминала.