Стандарт МСФО (IAS) 39 достаточно четко описывает принципы справедливой оценки вложений одних компаний в акции других. Однако этот стандарт сосредоточивает свое внимание на вопросах финансовой отчетности корпорации-инвестора. В определенных обстоятельствах возникают проблемы учета и отчетности, требующие применения принципов консолидации.
Отправной точкой может служить табл. 7.1. В ней показано три класса инвестиций, необходимые для подготовки консолидированной финансовой отчетности. Главный признак классификации – степень влияния компании-инвестора на получателя инвестиций. Следует учитывать, что указанные проценты имеют просто индикативный характер, и стандарт МСФО (IFRS) 3 «Объединение бизнеса» обращает внимание на важность не только и не столько процентных долей собственности, сколько на суть взаимоотношений между инвестором и объектом инвестиций. Однако для целей данной главы процентные соотношения будут удобны.
Исторически используются два метода консолидации: объединение и приобретение. МСФО (IFRS) 3 запретил использование метода объединения. Однако этот запрет не имеет обратной силы, поэтому корпорации, которые прежде использовали данный подход, не обязаны пересматривать ранее опубликованные показатели. И после принятия МСФО (IFRS) 3 аналитикам полезно понимать основные различия между двумя подходами. В конце главы рассмотрены некоторые возникающие в связи с этим вопросы.
Поскольку объединение запрещено, единственным доступным методом консолидации остается метод приобретения. Этот метод будет оставаться темой оставшихся разделов главы, вплоть до раздела, где будет обсуждаться учет ассоциированных компаний.
Поскольку этот текст предназначен для читателей среднего и выше среднего уровня, ниже приведен пример, который позволит освежить обсужденную ранее информацию. Это будет полезно, прежде чем переходить к более глубоким аспектам анализа консолидации.
• В консолидированных счетах не представлены инвестиции в дочерние компании, предусмотренные МСФО (IАS) 39. Дело в том, что балансовая стоимость инвестиций здесь замещена чистой стоимостью активов зависимой компании.
• Показатель чистых активов представляет собой объединенные чистые активы всех дочерних компаний. Эта подробная информация позволяет им в деталях разобраться в деятельности группы.
• Доля меньшинства представляет собой внешнюю по отношению к холдингу долю в чистых активах дочерней компании, консолидированных в холдинге, т. е. 100 % чистых активов дочерней компании присоединены к чистым активам группы, чтобы отразить контроль, при этом холдинговая компания может владеть только 75 %, а доля дочерней компании 25 % должна быть выделена в отдельную статью. Обычно эта информация раскрывается после информации об акционерном капитале и рассчитывается так:
• Обычные и привилегированные акции относятся только к холдинговой компании. Это один из основополагающих принципов консолидации. Финансовая отчетность группы готовится только для акционеров холдинговой компании и поэтому отражает только ее вложения.
• Нераспределенная прибыль равна сумме нераспределенной прибыли холдинговой компании и части нераспределенной прибыли дочерних компаний после присоединения. Тем самым отражается изменение собственников дочерней компании и ее прибыли.
Эти ключевые стандартные разделы отчетности рассматриваются в примере (табл. 7.2).
1. Все активы контролирует компания Great SA. «Пропорциональная консолидация» не применяется.
2. При 100 %-ном поглощении доля меньшинства отсутствует.
3. Обыкновенные акции относятся только к компании Great SA, это стандартный подход при консолидации.
4. При поглощении гудвилл не появился. Этот вопрос будет рассматриваться в следующем разделе.
5. Нераспределенная прибыль относится только к компании Great SA. Консолидировать прибыль компании Notes SA неправильно, поскольку она возникла до поглощения и потому не контролировалась группой.
Правила признания гудвилла содержатся в МСФО (IFRS) 3. Гудвилл занимает важное место в процессе консолидации, хотя важность его оценки менее очевидна. Требования МСФО (IFRS) 3 таковы.
1. Премия рассчитывается как разница между ценой приобретения и стоимостью пр иобретенных выделяемых активов. Затем разница распределяется между выделяемыми нематериальными активами, а не поддающаяся определению часть рассматривается как гудвилл.
2. Как для цены приобретения, так и для приобретенных активов используется их справедливая стоимость. Справедливая стоимость обычно считается равной рыночной стоимости.
