Под впечатлением революционных событий 1905–1907 гг. правящая верхушка Российской империи осознала необходимость проведения экономических и социальных изменений. Большие надежды возлагались на аграрную реформу, которая связывалась с именем председателя Совета министров П. Столыпина. Ее планировалось осуществить за 15–20 лет.
Главной причиной аграрной реформы было существование феодальных пережитков на селе, которые тормозили развитие сельского хозяйства. Основные среди них — помещичье землевладение и сельская община. Сельские общины были юридическими собственниками земли, без их разрешения крестьяне не имели права свободно распоряжаться своими наделами. Внутри общины между ее членами периодически происходило перераспределение земельных участков. К тому же крестьянский надел состоял из нескольких полос (отрезков), расположенных в разных местах общинной земли. Следовательно, крестьянин не был заинтересован в применении сельскохозяйственных машин или аграрных нововведениях, потому что после очередного перераспределения он мог получить землю гораздо худшего качества. Многие крестьяне, не имея рабочего скота и орудий труда, сдавали свои наделы в аренду, но продолжали считаться плательщиками налогов. Круговая порука прикрепляла крестьян к общине. Последствиями такого порядка было обнищание крестьянства и усиление его протестных настроений.
Кроме того, большинство крестьянских хозяйств имели натуральный характер, а не ориентировались на рынок. Почти все, что выращивалось крестьянами, шло на собственные нужды. С другой стороны, спрос на сельскохозяйственную продукцию рос в связи с быстрым развитием промышленности и урбанизацией. Нерешенность проблем села, где проживало около 80 % населения Приднепровья, порождало социальное напряжение, следствием которого стали революционные события 1905–1907 гг.
По условиям реформы каждый домохозяин получал право закрепить за собой в частную собственность часть общинных земель, которые ранее были в его постоянном пользовании. Крестьянин мог выкупить у общины и «излишки» земли. Кроме того, закрепив за собой землю, он имел право требовать от общины сведения его земли в один надел в пределах хутора или отруба. Крестьяне, вышедшие из общины, могли переселиться из села на выделенный участок земли — хутор, где строили себе жилье и обзаводились хозяйством. Или они могли сохранить усадьбу в селе, развернув свое хозяйство на отведенном индивидуальном наделе — отрубе.