25 июня президент Трумэн заявил о своем согласии на переговоры. 10 июля переговоры начались в городе Кэсон, а затем были перенесены в город Паньмыньчжон. Тем не менее позиционная война не прекращалась. Несмотря на потери, которые несла американская авиация, ее бомбардировки территории КНДР продолжались, принося смерть и разрушение населению Северной Кореи. От действий американских военных гибло немало мирных людей и на юге страны. "Википедия" признает: "У американских солдат был приказ: считать вражескими лицами всех гражданских корейцев, приближавшимся к ним на поле боя, и "нейтрализовывать" их. Это привело к огульному уничтожению сотен мирных южнокорейских жителей, главным образом беженцев, среди которых преобладали женщины, дети и старики. Их расстреливали наземные войска, истребляла авиация".
Между тем переговоры в Паньмыньчжоне зашли в тупик. Камнем преткновения стал вопрос о военнопленных. Исходя из того, что у них было больше пленных, американская сторона предлагала их обмен по принципу "один за одного". Затем американцы стали уверять, что многие пленные отказываются вернуться в КНДР или КНР. Однако восстание в лагере военнопленных в лагере Кочжедо в мае 1952 года продемонстрировало, что китайские и северокорейские солдаты подвергались запугиванию, унижениям и жестокому обращению. Позже командующий штабом обороны Великобритании фельдмаршал лорд Карвер признал: "Несмотря на то, что они подвергались "переобучению" различной степени, пленные из войск ООН, которые находились в руках китайцев, были несравнимо в лучшем положении, чем кто-либо из пленных, оказавшихся в руках американцев".
Впоследствии проблема плена стала обсуждаться в США и в связи с выяснением причин, почему так много американцев проявили физическую и психологическую нестойкость по сравнению с пленными других стран. В своей книге "Америка – второсортная держава?" журналисты Дрю Пирсон и Джек Андерсон недоумевали, почему все бывшие пленные турки вернулись домой целыми и невредимыми, а среди американцев многие заболевали и умирали. Немало было и таких, которые охотно соглашались сотрудничать с китайцами и в конечном счете остались в КНР. Как и прежние войны, корейская война продемонстрировала неподготовленность многих американских солдат к трудным испытаниям.
В ходе корейской войны американцы потеряли в боях 33 686 человек, а 2 830 погибли за пределами фронта. 103 тысячи были ранены. Такие потери были сопоставимы с потерями, понесенными США в Первой мировой войне. Англичане потеряли 1109 убитыми и 2674 ранеными, турки – 721 убитыми и 2111 ранеными. Потери остальных частей ООН были еще меньшими. Сравнительно низкие потери среди союзников США объяснялись просто: их участие в войне были несравнимо меньшим, чем американское.
Расчеты на то, что после Хиросимы и Нагасаки войны будут вестись по сценариям военных планов, вроде "Хафмун" или "Дропшот" с непременным применением атомного оружия, т.е. быстро и при минимальных потерях для американских войск, рухнули. Нежелание западных союзников взять на себя значительную нагрузку в корейской войне, развеяло надежды США на прочность военно-политических союзов и деклараций о взаимной солидарности, купленных денежной и военной помощью. Несмотря на то, что в условиях маккартизма в США антивоенные выступления всячески подавлялись, многие американцы не выражали особого восторга "войной Трумэна".
Многие же принимали как должное плоды очередного экономического бума, вызванного корейской войной, и не задумывались о том, что кто-то платил жизнью за их процветание. Годы корейской войны запомнились многим американцам появлением "второй машины в гараже", покупкой престижных коттеджей в пригородных поселках и другими свидетельствами растущего благополучия. Поэтому Джеймс Микинер, автор книги "Мосты в Токо-ри", в которой воспевались боевые действия американских летчиков в Корее и рассказывалось о гибели некоторых из них, выражал возмущение своими соотечественниками, которые, в дни войны беззаботно проводили время на стадионах, болея за свою бейсбольную команду, или сидели в ресторанах и ночных клубах, и "им было наплевать на Корею".
На самом деле "плевали" на Корею те, кто превратил ее в место бойни всего корейского народа. Военные потери Южной Кореи составили 58 127 тысяч убитыми и 175 743 ранеными, то есть больше, чем потери США.
Всего же в Южной Корее погибло около 1 миллиона человек, из них 85% пришлось на гражданских лиц. В КНДР погибло 1,13 миллионов человек, или 11,1% населения. Общее же число потерь в КНДР составило около 2,5 миллионов человек. Было уничтожено более 80% промышленных предприятий и транспортных структур, три четверти государственных учреждений и до половины жилых зданий республики. Корейский народ стал жертвой, принесенной во имя экспансионистских планов США и поддержания высокой экономической конъктуры американской экономики.