П. Е. Щёголев умел не только хорошо плавать, но и драться, не давал спуску обидчикам. 6 марта 1925 года Н. С. Ашукин записал в дневник рассказ Б. А. Пильняка об инциденте, случившемся накануне:
«В редакцию “Красной Нивы” заходил Пильняк. Рассказал мне о вечере у него, на котором П. Е. Щёголев избил Всеволода Иванова. Записываю этот невеселый рассказ для истории московского литературного быта. Всеволоду Иванову не понравилось, что Воронский при нем похвалил повесть Алексея Толстого “Ибикус”, и он скверно выругался. Толстой заметил ему: здесь дамы, и ругаться – хамство. Иванов метнул в него бутылкой из-под шампанского. Толстой успел наклониться. Иванова схватили за руки, а Толстого заперли в ванную. Щёголев особенно энергично удерживал Иванова, рвавшегося в бой, и тот ударил его по физиономии. Тогда Щёголев подмял Иванова под себя и избил так, что его пришлось отливать водой».
Сближение писателя и историка было естественным. Они обладали схожими натурами: каждый из них был удивительно работоспособен и каждый любил хорошо «отдохнуть». Брат поэта Осипа Мандельштама Евгений вспоминал:
«…Драмсоюз. В нем состояли такие киты, как А. Н. Толстой, П. Е. Щёголев, А. Р. Кугель и другие… Но самыми главными защитниками Драмсоюза были А. Толстой и П. Щёголев. Они дружили и вместе бражничали. Чаще всего их можно было найти в сильном подпитии в шашлычной у Казанского собора. Бывало такое, что расплатиться уже нечем. Тогда звонили в Драмсоюз, и оттуда посылали им деньги с агентом этого общества В. Ромашковым, старым актером, колоритной фигурой, дородной и импозантной».
А вот что о дружбе писателя и историка написал прозаик Н. Н. Никитин:
